星展：首予富衛(wèi)集團(tuán)“買入”評級(jí) 目標(biāo)價(jià)50港元
來源：
智通財(cái)經(jīng)
星展發(fā)布研報(bào)稱，富衛(wèi)集團(tuán)(01828)新業(yè)務(wù)價(jià)值與合約服務(wù)利潤(CSM))預(yù)計(jì)于2026至27財(cái)年實(shí)現(xiàn)18%復(fù)合年增長率，位居行業(yè)前列。泰國業(yè)務(wù)復(fù)蘇，加上香港和日本需求強(qiáng)勁，將支撐首年度保費(fèi)收入(FYP)強(qiáng)勁成長。啟動(dòng)覆蓋，首予“買入”評級(jí)，目標(biāo)價(jià)50港元，當(dāng)前估值僅相當(dāng)于0.6倍P/[調(diào)整后凈值(ANW)+CSM]，相較泛亞同業(yè)平均1.1倍更具吸引力。
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