- 昨日收盤指數(shù)
- 上證指數(shù)：3902.81 0.697%
- 深證指數(shù)：13147.68 1.084%
- 恒生指數(shù)：26085.08 0.575%
早間必讀：（12月8日）
【隔夜海外行情動態(tài)】
1、歐股主要指數(shù)收盤漲跌不一，歐洲斯托克(Eurostoxx)50指數(shù)漲0.09%，英國富時100指數(shù)跌0.46%，法國CAC40指數(shù)跌0.09%，德國DAX30指數(shù)漲0.56%，富時意大利MIB指數(shù)跌0.20%。
【昨日國內行情回顧】
1、A股三大指數(shù)探底回升，截至收盤，上證指數(shù)漲0.7%，深證成指漲1.08%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.36%，北證50漲1.52%。滬深京三市全天成交額17390億元，較上日放量1773億元。全市場超4300只個股上漲。板塊題材上，保險、互聯(lián)網金融等非銀金融板塊午后異動拉升，有色金屬、可控核聚變、福建自貿區(qū)、商業(yè)航天板塊漲幅居前；銀行板塊跌幅居前。
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲0.58%，恒生科技指數(shù)漲0.84%。港股科技ETF漲0.83%，恒生港股通ETF漲0.86%。板塊方面，建筑材料、保險板塊漲幅靠前；水務、客運航空公司板塊跌幅靠前。
3、ETF收盤漲跌不一，衛(wèi)星ETF領漲4.44%，金融科技ETF富國漲4.22%，金融科技ETF匯添富漲3.81%，納指生物科技ETF領跌1.22%，能源化工ETF跌1.14%，科創(chuàng)芯片ETF富國跌1.0%。
4、截至12月4日，上交所融資余額報12476.16億元，較前一交易日增加6.27億元；深交所融資余額報12113.57億元，較前一交易日增加6.82億元；兩市合計24589.73億元，較前一交易日增加13.09億元。
5、人民幣兌美元中間價報7.0749，較上日調低16點。
【重大新聞匯總】
1、在中國證券業(yè)協(xié)會第八次會員大會上，證監(jiān)會主席吳清發(fā)言時提到，行業(yè)機構需立足自身資源稟賦，從價格競爭轉向價值競爭。頭部機構應增強資源整合能力，力爭形成若干家具有國際影響力的標桿機構；中小機構需聚焦細分領域、特色業(yè)務與重點區(qū)域，深耕細作打造 “小而美” 的精品服務商。監(jiān)管層面將強化分類監(jiān)管，對優(yōu)質機構優(yōu)化評價指標、適度拓寬資本空間與杠桿上限，提升資本利用效率；對中小機構、外資機構探索差異化監(jiān)管政策，促進特色化發(fā)展；對問題機構依法從嚴監(jiān)管。證券公司、投資機構在權益投資、價格發(fā)現(xiàn)、風險管理等方面要順應時代發(fā)展。針對不同風險偏好、規(guī)模、期限的需求，證券公司要提供豐富精準的財富管理服務，與投資者共進共贏，共同參與并共享經濟。（財聯(lián)社）
2、12月5日晚，中美經貿中方牽頭人、國務院副總理何立峰與美方牽頭人、美國財政部長貝森特和貿易代表格里爾舉行視頻通話，雙方圍繞落實好中美兩國元首釜山會晤和11月24日通話重要共識，就下一步開展務實合作和妥善解決經貿領域彼此關切，進行了深入、建設性的交流。雙方積極評價中美吉隆坡經貿磋商成果執(zhí)行情況，表示要在兩國元首戰(zhàn)略引領下，繼續(xù)發(fā)揮好中美經貿磋商機制作用，不斷拉長合作清單、壓縮問題清單，推動中美經貿關系持續(xù)穩(wěn)定向好。(新華社)
3、據(jù)央視新聞，李強主持召開國務院常務會議，研究進一步做好節(jié)能降碳工作。
4、證監(jiān)會主席吳清12月6日在出席中國證券業(yè)協(xié)會第八次會員大會發(fā)言時提到，“十五五”期間，證券行業(yè)將肩負四大使命，涵蓋服務實體經濟、助力居民資產優(yōu)化配置、支撐金融強國建設、推進高水平對外開放。證券行業(yè)將深化市場改革，摒棄簡單規(guī)模擴張和排名導向，聚焦高質量發(fā)展主線，強化合規(guī)風控，提升核心競爭力與市場引領力，將發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，對接多元化投資需求，豐富長期投資產品，助力居民資產優(yōu)化配置。過去，證券業(yè)在有效防范化解風險，妥善處置股票質押領域風險，守住金融安全底線，在復雜形勢下抗風險能力顯著增強，為金融穩(wěn)定貢獻了力量。（財聯(lián)社）
5、12月6日，中國證監(jiān)會主席吳清在中國證券業(yè)協(xié)會第八次會員大會上表示，證券行業(yè)要為投資者提供更加豐富、更有利于長期投資的產品，與投資者共進共贏。吳清強調，當前我國居民資產中股票、基金等資產合計只占15%左右，證券行業(yè)正在面臨新的經濟社會結構的變化，資產管理、財富管理服務的需求和潛力都是巨大的，證券公司、投資機構在權益投資、價格發(fā)現(xiàn)、風險管理等方面專業(yè)優(yōu)勢明顯。中國證監(jiān)會主席吳清：要主動對接不同的風險偏好，不同規(guī)模、不同期限的投資者多元化的理財需求，提供更加豐富、更加精準、更有利于長期投資、價值投資的產品服務，與投資者共進共贏，共同參與并且共享經濟和資本市場發(fā)展的成果。（央視新聞）
6、外交部發(fā)言人宣布：國務院總理李強將于12月9日上午在北京同新開發(fā)銀行行長羅塞芙、世界銀行行長彭安杰、國際貨幣基金組織總裁格奧爾基耶娃、世界貿易組織總干事伊維拉、聯(lián)合國貿易和發(fā)展會議秘書長格林斯潘、國際勞工組織總干事洪博、國際清算銀行總經理德科斯、金融穩(wěn)定理事會主席貝利、亞洲基礎設施投資銀行行長金立群和經濟合作與發(fā)展組織副秘書長魯日奇卡等國際經濟組織負責人舉行“1＋10”對話會。對話會主題為“共商全球治理，共謀全球發(fā)展”。(外交部)
7、12月6日，在中國證券業(yè)協(xié)會第八次會員大會上，證監(jiān)會主席吳清圍繞證券行業(yè)高質量發(fā)展發(fā)表致辭。吳清指出，證券公司要牢牢抓住提升治理有效性這個關鍵，把公司治理和股權管理的剛性要求真正落到實處，健全關聯(lián)交易管理等利益沖突防范機制，堅決防范股東違規(guī)干預經營，堅決出清不適格的股東。吳清表示，要進一步加強交易管理，增強穿透管理的能力和針對性，提升不同類型投資者交易服務的公平性，維護好中小投資者合法權益，嚴防非法套利和擾亂交易秩序。要強化重點領域的風險防范，對融資融券、場外衍生品、私募資管等需要重點關注的業(yè)務，異地總部子公司等需要重點關注的機構，信用、流動性以及合規(guī)性等重點風險，必須“瞪大眼睛”、做到防患未然；對于加密資產等新業(yè)態(tài)要深入研判、審慎對待，看不清管不住的堅決不展業(yè)，違法違規(guī)的堅決不做。（人民財訊）
8、12月6日，在中國證券業(yè)協(xié)會第八次會員大會上，證監(jiān)會主席吳清圍繞證券行業(yè)高質量發(fā)展發(fā)表致辭。吳清指出，在新的經濟社會結構變化下，證券公司和投資機構在權益投資、價格發(fā)現(xiàn)、風險管理等方面專業(yè)優(yōu)勢明顯，要對接投資者不同的風險偏好、不同規(guī)模、不同期限的多元化需求，提供更加豐富、更加精準、更有利于長期投資、價值投資的產品，與投資者共進共贏。（人民財訊）
9、12月6日，在中國證券業(yè)協(xié)會第八次會員大會上，證監(jiān)會主席吳清圍繞證券行業(yè)高質量發(fā)展發(fā)表致辭。吳清指出，對中小券商、外資券商，在分類評價準入方面，探索實施差異化監(jiān)管，促進特色化發(fā)展，首先是保障公平。對少數(shù)問題券商要依法從嚴監(jiān)管，違法要依法從嚴懲治。（證券時報）
10、李強主持召開國務院常務會議，會議指出，要嚴厲打擊涉煙違法活動，全方位全鏈條加強煙草生產、倉儲、物流、分銷、零售等監(jiān)管執(zhí)法，持續(xù)凈化煙草市場環(huán)境，切實維護國家利益和消費者權益。（央視新聞）
11、法國總統(tǒng)馬克龍12月5日晚離開成都，結束了對中國為期3天的國事訪問。馬克龍總統(tǒng)是應國家主席習近平邀請，于3日下午抵達北京開始對中國進行國事訪問的。(央視新聞)
12、國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布通知調整保險公司相關業(yè)務風險因子。保險公司持倉時間超過三年的滬深300指數(shù)成分股、中證紅利低波動100指數(shù)成分股的風險因子從0.3下調至0.27；持倉時間超過兩年的科創(chuàng)板上市普通股的風險因子從0.4下調至0.36；出口信用保險業(yè)務和中國出口信用保險公司海外投資保險業(yè)務的保費風險因子從0.467下調至0.42，準備金風險因子從0.605下調至0.545。通知要求保險公司完善內部控制，加強償付能力管理。（金融監(jiān)管總局）
13、中國央行連續(xù)第13個月增持黃金。11月末黃金儲備報7412萬盎司（約2305.39噸），環(huán)比增加3萬盎司（約0.93噸）。
14、國家醫(yī)保局、人力資源社會保障部印發(fā)《國家基本醫(yī)療保險、生育保險和工傷保險藥品目錄》及首版《商業(yè)健康保險創(chuàng)新藥品目錄》。2025年目錄新增114種藥品，其中50種為1類創(chuàng)新藥；商保目錄納入19種藥品，包括CAR-T等腫瘤治療藥品和阿爾茨海默病治療藥品。（綜合第一財經、央視新聞）
15、《基金管理公司績效考核管理指引》征求意見稿下發(fā)，強化業(yè)績考核掛鉤機制。三年以上中長期投資指標權重不得低于80%；對主動權益類基金經理，產品業(yè)績指標考核權重不低于80%；績效薪酬遞延支付期限不少于三年，高管及基金經理需將30%-40%薪酬購買本公司基金。（財聯(lián)社）
16、中法兩國簽署聯(lián)合聲明，持續(xù)推進和平利用核能領域合作，強調核能對應對氣候變化和能源安全的重要作用。雙方將繼續(xù)在1997年協(xié)定框架下開展工業(yè)和科技合作。（央視新聞）
17、商務部表示，金力永磁、中科三環(huán)、寧波韻升已獲得通用出口許可證。中國政府將適用通用許可等便利化措施促進稀土合規(guī)貿易，業(yè)內人士稱此舉將簡化出口流程并促進行業(yè)需求恢復。（上海證券報）
18、中國人民銀行與澳門金管局續(xù)簽貨幣互換協(xié)議并升級為常備安排，互換規(guī)模擴大至500億元人民幣/570億澳門元，以支持雙邊經貿和澳門離岸人民幣市場發(fā)展。（中國人民銀行）
19、中國互聯(lián)網金融協(xié)會等七部門提示虛擬貨幣風險，明確虛擬貨幣非法定貨幣，不得流通使用，并警告π幣等空氣幣存在欺詐風險，禁止機構開展相關業(yè)務。
20、中國海軍遼寧艦編隊在宮古海峽訓練期間，日本自衛(wèi)隊飛機多次抵近滋擾，中方要求日方停止挑釁并采取必要措施維護權益。（人民海軍）
21、SpaceX正進行股份出售談判，交易估值或達8000億美元。（財聯(lián)社）
22、AMD首席執(zhí)行官表示愿繳納15%稅款以向中國出口MI308芯片，中方回應希望美方維護全球產供鏈穩(wěn)定。（澎湃新聞）
23、福建省謀劃“十五五”期間海上福建建設，推動海洋經濟做大做強。（人民財訊）
24、線上白酒價格持續(xù)下行，53度飛天茅臺補貼價降至1499元。2024年酒類電商GMV達1500億元，滲透率不足15%。（第一財經）
25、杭州銀行、寧波銀行上調部分存款利率，3年期定存最高1.9%，業(yè)內認為是階段性攬儲行為。（中證金牛座）
26、安妮股份控股股東擬轉讓股份，晟世天安將成新控股股東，股票12月8日復牌。
27、美股三大指數(shù)小幅高開，奈飛擬收購華納兄弟探索公司，熱門中概股多數(shù)上漲。（綜合報道）
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 賽微電子 | 三名高管擬合計減持不超0.021%公司股份 |
| 深交所 | 勝通能源擬籌劃控制權變更事項 12月5日起臨時停牌 |
| 天際股份 | 控股股東汕頭天際12月1日至12月5日集中競價減持1425.63萬股 |
| 4連板太陽電纜 | 股東億力集團完成減持3%股份 |
| 多氟多 | 股東李凌云擬減持不超0.20%公司股份 |
| 天賜材料 | 董事和高級管理人員擬合計減持不超92.4萬股公司股份 |
| 三七互娛 | 公司及相關責任人因涉嫌信息披露違法違規(guī)被罰 |
| 上緯新材 | 與關聯(lián)方智元創(chuàng)新簽訂2600萬元許可協(xié)議 |
| 渤�；瘜W | 籌劃出售渤海石化100%股權并購買泰達新材控制權 股票停牌 |
| 統(tǒng)一股份 | 股東融盛投資擬減持不超過3%股份 |
| 中國人保 | 副總裁于澤涉嫌嚴重違紀違法被查 |
| 愛旭股份 | 義烏奇光擬減持不超過3% |
| 佳華科技 | 擬購買數(shù)盾信息控股權 股票復牌 |
| 百勝智能 | 擬以1億元現(xiàn)金收購中科深谷51%股權 |
| 美利信 | 控股股東擬增持5000萬元-1億元 |
| 中能電氣 | 擬支付4.71億元現(xiàn)金購買山東達馳電氣等公司65%股權 |
| 全新好 | 雋林合伙擬減持不超過5%公司股份 |
| 明新旭騰 | 股東莊嚴及首發(fā)前員工持股平臺擬分別減持不超過1.50% |
| 賽微電子 | 擬將節(jié)余募集資金4345.78萬元永久補充流動資金 |
| 廈門信達 | 擬7.93億元出售信達國貿汽車100%股權 |
【券商觀點】
| 研究機構 | 核心觀點 |
|---|---|
| 華泰證券 | ①乘用車：26年總量平淡，自主品牌高端化及新能源出海（尤其西歐市場）是核心看點，推薦比亞迪/吉利/長城/零跑等。②零部件：全球化（歐洲市場機遇）與新技術（機器人/AI液冷）雙主線驅動，推薦敏實/星宇等細分龍頭。③智能駕駛：26年高速NOA向15萬價格帶滲透，L4商業(yè)化加速，推薦地平線/德賽西威等產業(yè)鏈標的。④機器人：特斯拉技術方案落地推動供應鏈去偽存真，國產本體（如小鵬）估值重塑。核心邏輯：高端化+出海+AI技術賦能�！揪劢诡I域：汽車】 |
| 浙商證券 | 1. 潮玩行業(yè)增長潛力顯著，2019-2024年CAGR為23.2%，預計2030年市場規(guī)模達2133億元，2025-2030年CAGR為20.9%。泡泡瑪特和樂高分別以12.3%和4.2%的市占率位居行業(yè)前兩位。2. TOPTOY作為名創(chuàng)優(yōu)品孵化的潮玩品牌，2024年收入19.09億元（22-24年CAGR=68%），經調整利潤2.94億元，利潤率顯著改善至15.4%。3. TOPTOY通過IP矩陣（自有IP+授權IP+他牌產品）、全品類布局和全球化擴張（計劃未來五年開設1000家海外門店）實現(xiàn)快速發(fā)展，25H1海外收入占比提升至4%。4. 名創(chuàng)優(yōu)品國內同店持續(xù)改善，海外直營門店利潤率有望修復�！揪劢诡I域：商貿零售】 |
| 招商證券 | 1）行業(yè)數(shù)據(jù)：10月快遞業(yè)務量同比增長7.9%，增速放緩；單票價格同比下降3.0%，但跌幅收窄；2）公司表現(xiàn)：順豐業(yè)務量增速領先（+26.3%），韻達、申通單票價格回升（+4.5%/+7.4%）；3）投資建議：行業(yè)價格修復推動盈利改善，當前估值性價比較高，推薦中通快遞-W、圓通速遞等標的；4）趨勢預測：旺季價格修復完成，預計Q4盈利大幅增長，2026年業(yè)績驅動估值修復機會明確�！揪劢诡I域：交通運輸】 |
| 中金公司 | 2026年傳媒行業(yè)將在政策賦能下迎來新周期，AI、出海與IP化共同驅動發(fā)展。政策友好將推動游戲和視頻劇集行業(yè)回暖與創(chuàng)新；AI發(fā)展將從工具輔助轉向創(chuàng)意主體，提升網文IP影視化產能及游戲、廣告內容自動化；華流內容出海將邁向精品化新階段，注重文化內核與本土化適配；IP經濟商業(yè)化路徑多點開花，產業(yè)鏈成熟推動規(guī)�；鲩L。投資建議關注數(shù)字媒體和游戲行業(yè)頭部公司，其優(yōu)質內容輸出能力、技術儲備及資本運作優(yōu)勢將率先受益于行業(yè)趨勢�！揪劢诡I域：傳媒】 |
| 中泰證券 | 2025年中國包裝水市場規(guī)模預計為2242.31億元，同比增長3%，行業(yè)競爭加劇，龍頭表現(xiàn)分化。農夫山泉以33%市場份額居首，娃哈哈市占率提升2%，怡寶下降3%，區(qū)域性品牌如泉陽泉憑借地緣優(yōu)勢快速增長。消費群體分層，平價與高端同步增長，PET價格下行為價格戰(zhàn)提供空間。特通渠道表現(xiàn)亮眼，現(xiàn)代渠道承壓。未來行業(yè)競爭將轉向價值戰(zhàn)，產品健康化、功能化趨勢明顯，場景需求細分化。水源地競爭成為核心要素，建議關注農夫山泉等頭部公司及泉陽泉等區(qū)域性品牌。【聚焦領域：食品飲料】 |
【今日重點關注的財經數(shù)據(jù)與事件】
·12:00 中國出口年率-美元計價(%)(同比)
·12:00 中國進口年率-美元計價(%)(同比)
·12:00 中國貿易帳(美元)