高盛：升創(chuàng)科實(shí)業(yè)目標(biāo)價至128.2港元 看好Milwaukee業(yè)務(wù)前景
來源：
智通財經(jīng)
高盛發(fā)布研報稱，創(chuàng)科實(shí)業(yè)(00669)2025年收入、經(jīng)營利潤及凈利潤分別同比增長4%、6%及7%，至152.6億美元、13.25億美元及11.98億美元，大致符合預(yù)期。同期毛利率、經(jīng)營利潤率及凈利潤率分別為41.2%、8.7%及7.9%，其中下半年毛利率(42.2%)表現(xiàn)尤為突出。該行最新料2026至2030年收入及每股盈利的年均復(fù)合增長率分別為9%及14%。目標(biāo)價由原先112.3港元上調(diào)14%至128.2港元，維持“買入”評級。
管理層透露，Milwaukee業(yè)務(wù)的終端市場組合包括15%的數(shù)據(jù)中心敞口。該行預(yù)期Milwaukee業(yè)務(wù)增長有望達(dá)到甚至略高于管理層指引的10%至12%，受美國云服務(wù)供應(yīng)商強(qiáng)勁資本開支支持。而Ryobi(DIY)業(yè)務(wù)在房屋相關(guān)因素大致持平下將緩慢增長。
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