高盛：五礦資源去年純利增逾兩倍 升目標(biāo)價(jià)至13.5港元
來源：
智通財(cái)經(jīng)
高盛發(fā)布研報(bào)稱，五礦資源(01208)公布去年業(yè)績(jī)，純利達(dá)5.09億美元，同比增長(zhǎng)215%，每股盈利0.042美元，同比增長(zhǎng)174%。撇除外匯凈收益及減值開支等一次性項(xiàng)目，經(jīng)常性純利為8.16億美元，大致符合該行預(yù)期，并高于市場(chǎng)共識(shí)。公司宣布不派發(fā)末期股息，與去年相同。高盛維持五礦資源“買入”評(píng)級(jí)，將目標(biāo)價(jià)由13港元上調(diào)至13.5港元。
計(jì)入全球大宗商品團(tuán)隊(duì)最新的銅價(jià)預(yù)測(cè)，該行將2026至2027年預(yù)測(cè)盈利上調(diào)3%至20%，并首次引入2028年預(yù)測(cè)盈利。該行預(yù)期作為純銅業(yè)者的五礦資源，在銅價(jià)上升及去杠桿化帶動(dòng)融資成本下降的推動(dòng)下，其經(jīng)常性純利將由2025年的8.16億美元，倍增至2026年預(yù)測(cè)的17.5億美元。隨著盈利改善，該行預(yù)期五礦資源有機(jī)會(huì)自2026年預(yù)測(cè)起，10年來首次派發(fā)股息。
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