大和：升年底金價預(yù)測至每克1,290人民幣 重申老鋪黃金“買入”評級
來源：
智通財(cái)經(jīng)
作者：宋芝縈
大和發(fā)布研報(bào)稱，受中東局勢緊張所帶動，因應(yīng)近期市場對金價的預(yù)期上升，將今年底金價預(yù)測由每克1,200元人民幣上調(diào)至每克1,290元人民幣，重申對老鋪黃金(06181)的“買入”評級，目標(biāo)價為880港元，指出該公司過去周末期間實(shí)施市場預(yù)期已久的價格調(diào)整，產(chǎn)品價格平均加幅約29%，符合預(yù)期，目前估算其2026年產(chǎn)品平均毛利率將達(dá)39.4%。
老鋪黃金是次產(chǎn)品加價幅度介乎20%至30%，是公司迄今為止最大規(guī)模的單次價格調(diào)整，當(dāng)中純金產(chǎn)品的加幅高于鑲鉆產(chǎn)品，大和認(rèn)為該公司將成本壓力直接轉(zhuǎn)嫁至核心黃金產(chǎn)品，而實(shí)際上自老鋪黃金去年10月調(diào)價以來，金價已上漲約26%，同時新春期間老鋪黃金門店仍大排長龍，該行維持對其正面看法及盈利預(yù)測不變。
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