花旗：升江南布衣目標(biāo)價至22.5港元 上半財年業(yè)績符預(yù)期
來源：
智通財經(jīng)
花旗發(fā)布研報稱，大致維持對江南布衣(03306)盈利預(yù)測，目標(biāo)價由20.8港元升至22.5港元，并認(rèn)為公司估值具吸引力，股息收益率約8%屬理想水平，評級“買入”。
江南布衣去年12月底止2026財年上半年業(yè)績符該行預(yù)期，收入及凈利潤分別同比增長7%及12%，至33.8億及6.74億元人民幣(下同)。雖然面對宏觀環(huán)境挑戰(zhàn)，管理層仍維持2026財年目標(biāo)，包括商品交易總額(GMV)100億元、收入60億元、毛利率和凈利潤率分別逾65%和逾15%，以及派息比率超過75%。
盡管遇上暖冬天氣，公司2026財年至今(去年7月至今年2月)的同店銷售增長已轉(zhuǎn)為正數(shù)。公司持續(xù)加強(qiáng)會員營運(yùn)、品牌價值及數(shù)字化以推動增長。2025年活躍會員人數(shù)，以及會員人均年度消費(fèi)逾5,000元，均創(chuàng)新高。
0人
