小摩：太空太陽(yáng)能熱潮席卷中國(guó)新能源板塊 予協(xié)鑫科技“增持”評(píng)級(jí)
來(lái)源：
智通財(cái)經(jīng)
作者：宋芝縈
摩根大通發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，太空太陽(yáng)能熱潮在中國(guó)太陽(yáng)能及風(fēng)能領(lǐng)域席卷而來(lái)，市場(chǎng)憧憬與太空相關(guān)的太陽(yáng)能制造業(yè)可能擴(kuò)建200GW，帶動(dòng)相關(guān)股份自2025年11月以來(lái)跑贏大市21%至166%。根據(jù)該行估計(jì)，2030年太空太陽(yáng)能的總目標(biāo)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)期將非常巨大，約為2025年地面太陽(yáng)能總目標(biāo)市場(chǎng)規(guī)模(TAM)的三倍。
然而，其可行性備受質(zhì)疑。在中國(guó)已上漲的眾多股票中，大部分并非涉足砷化鎵(目前主流的太空太陽(yáng)能技術(shù))，而是涉及可能在太空應(yīng)用方面具潛力的P型異質(zhì)結(jié)及鈣鈦礦技術(shù)�；蛘撸藱C(jī)遇可能與美國(guó)為緩解AIDC帶來(lái)的電力限制而發(fā)展地面制造業(yè)有關(guān)。
該行將協(xié)鑫科技(03800)評(píng)級(jí)定為“增持”。金風(fēng)科技（002202）(002202.SZ)A股及明陽(yáng)智能（601615）(601615.SH)的評(píng)級(jí)下調(diào)至減持。在組合中，該行偏好金風(fēng)科技(02208)H股多于金風(fēng)科技A股，以及陽(yáng)光電源（300274）(300274.SZ)多于邁為股份（300751）(300751.SZ)。
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