接下來，理想將減少全系產品SKU，加快產品和平臺迭代，同時大力發(fā)展出海，聚焦中東、中亞和歐洲市場，邁入公司發(fā)展新階段。

　　面臨純電車型、增程車型同時操盤、銷服組織大調整的階段，理想汽車依舊交出了一份不錯的成績單。

　　8月28日，理想汽車發(fā)布第二季度財報。財報顯示，二季度，理想汽車營收302億元，環(huán)比增長16.7%。車輛毛利率依然保持高水平狀態(tài)，達到19.4%，季度經營利潤較一季度增長204.4%，達到8.27億元。

　　盈利也很穩(wěn)定。二季度，理想汽車凈利潤達人民幣11億元，環(huán)比增長69.6%，是連續(xù)11個季度盈利的新勢力車企。

　　營收環(huán)比增長、盈利穩(wěn)定，都是因為理想L系列和理想MEGA智能煥新升級，創(chuàng)新的產品價值帶動銷量增長。二季度，理想共賣出11.1萬臺。而整個上半年，理想汽車在20萬元以上的中國新能源汽車市場市占率達到13.6%，蟬聯(lián)中國汽車品牌銷量冠軍。

　　今年1-7月，理想L系列在20萬以上中高端SUV市場，超越BBA等豪華品牌，位居銷量第一。在豪華車市場，理想MEGA連續(xù)兩個月獲得50萬元以上MPV車型和50萬以上純電車型雙料銷量冠軍，用戶凈推薦值位居中大型及以上MPV第一。

　　交出這份成績單實屬不易，畢竟在6月底，理想才經歷了一次銷服大調整，將原“銷售與服務群組“和“研發(fā)與供應群組”合并，成立新的智能汽車群組，對理想汽車智能汽車業(yè)務的戰(zhàn)略到經營閉環(huán)負責，總裁馬東輝將擔任智能汽車群組的負責人，向董事長兼CEO李想?yún)R報。李想仍將負責汽車相關業(yè)務，并將更多精力投入AI領域。

　　展望三季度，理想汽車首席財務官李鐵表示，預計單季度毛利率依然會維持在19%左右。

　　財報電話會后，截至發(fā)稿，理想汽車美股盤前漲超6.5%，達23.7美元/股。

　　減少全系產品SKU

　　出海主攻中東、中亞和歐洲市場

　　 i8上市后僅一周，理想就對新上市的純電車型i8進行了一輪配置及價格調整：將原來的Pro、Max、Ultra三款配置調整為一個配置、一個價格，即以理想i8Max作為標準配置，并將售價從34.98萬元調整為33.98萬元。

　　財報會上，在被問及后續(xù)產品的SKU是否會有調整時，李想給出了十分肯定的回復。他說，確定會減少其他車型的SKU數(shù)量，回歸理想ONE和理想L9時代，每款車把一個配置打造到極致，為用戶提供最強的產品力和性價比。

　　同時，他還表示，接下來理想會加快技術平臺和產品的迭代速度，有信心保證到2026年在整車產品定義和人工智能體系化的能力上超過理想L9時代。

　　“我們現(xiàn)在的迭代體系相當于讓同行看著我們的牌和我們打牌�！崩钕朐谪攬髸�上反思。

　　與此同時，理想汽車也在大力發(fā)展出海。馬東輝介紹，內部將2020年-2024年視為理想汽車發(fā)展的第一個階段，把2025-2027年作為公司的第二發(fā)展階段。

　　第一階段，理想汽車主要聚焦國內市場和增程產品；第二階段是，國內市場正式擴展為國內、海外市場，產品矩陣也變成了增程、純電雙軌并行。

　　按照這個劃分邏輯，2025年將是公司出海元年。馬東輝透露，目前理想為了出海做了四件大事：

　　研發(fā)側，建立了德國和美國的研發(fā)中心；

　　銷售渠道側，開始正式去搭建海外的銷售和售后服務體系，組建海外的團隊，建立各類的IT系統(tǒng)等；

　　產品側，目前在研的2026年上市的新產品，都會提前考慮到海外的法律法規(guī)；

　　最后，在整個市場規(guī)劃方面的話，理想也制定了推進的節(jié)奏，會主攻中東、中亞和歐洲市場。

　　大力發(fā)展海外的同時，理想也看到了海外市場的挑戰(zhàn)�！袄硐朐诤Ｍ馄放浦�名度比較低，海外市場的開拓需要長期努力和時間的積累。我們有足夠的耐心和決心，公司已經把海外市場專項定為中長期戰(zhàn)略之一�！瘪R東輝補充道。

　　銷服體系調整完畢

　　下半年進入純電發(fā)力期

　　除開產品的SKU上會發(fā)生大的變化、大力發(fā)展出海外，理想從6月底開始大調的銷服體系也在近期基本調整完畢，進入到了正常的運轉階段。

　　馬東輝表示，目前銷售體系已經調整為總部直管23個區(qū)域，核心邏輯就是因地制宜。

　　馬東輝分享了銷售體系變革背后的思考。他說，這次銷售體系的變革不是被動的調整，而是主動貼合一線的需求，具體說來，是在落實公司直營體驗第一的目標下，針對一線的銷售專家的以下需求進行了調整：

　　第一，在銷服體系內部成立了市場營銷部門，為了增加線上的銷售線索，重組了門店的選址團隊、新增了平銷期的銷售策略制定權、強化培訓學院等，都是為了更加貼近一線專家，為其做更強的助力。

　　第二，針對一線專家搭建專業(yè)序列和管理序列雙通道的晉升體系，開展店長的專項培訓，明確長期的發(fā)展路徑，提升一線的穩(wěn)定性和作戰(zhàn)能力。

　　第三，為了提升一線銷售的效率，公司減少了整個匯報層級，進行扁平化的決策，公司的質量運營團隊也建立了專屬的反饋渠道，確�？焖夙憫�一線反饋的問題能夠被聽到、能夠被重視，解決一線的問題。

　　與此同時，在具體的營銷打法上，理想也做了調整。馬東輝介紹了三點：

　　首先，營銷端強調區(qū)域化，南方重點傳遞純電車型的優(yōu)勢，強化“節(jié)能、空間、智能”等賣點；北方區(qū)域聚焦增程車型的推廣，重點傳遞“冬季續(xù)航里程穩(wěn)定”等優(yōu)勢；

　　其次，做透數(shù)字化運營，通過搭建精細化的數(shù)字化的營銷平臺，對客群定位、線索獲取、商機轉化等全鏈條進行推送優(yōu)化的精準判斷；

　　最后，優(yōu)化門店選址。對于位置不佳、客流量不足的門店，及時遷移確保門店的觸達效率，同時會平衡門店的類型，梳理商場店和中心店的數(shù)量比例，利用商場店“高獲客”的優(yōu)勢吸引客流。

　　銷售體系調整完畢將利好下半年純電產品的推出，第三季度，將進入理想汽車的純電發(fā)力期。

　　今年上半年，理想MEGA Home銷量上漲，作為售價超過50萬元的大型MPV，7月銷量已經超過2800臺，供不應求。7月底i8上市后，理想也會力爭9月底交付8000-10000臺。

　　9月，理想今年第二款純電車型i6即將上市，李想稱，理想i6有信心成為中大型五座純電SUV里最具競爭力的產品，擁有獨一無二的外觀設計，還有同級別領先的空間舒適性，還搭載了行業(yè)頂尖的VLA大模型，i6將會是理想汽車迄今為止最好開的產品。

　　“理想i6上，也會采用更貼近用戶的新傳播方式，把產品價值和用戶體驗的價值更容易讓用戶理解；也會認真全面地做好輿情防御，從而保證之前出現(xiàn)的一些問題能夠得以制止�！崩钕胝J真反思道。

　　 VLA會在9月中旬部署到全系AD Max車型上

　　“我們在AI投入上會超過60億元，主要用于基礎設施建設以及產品的技術研發(fā)�！崩钕朐谪攬髸�上稱。

　　理想汽車長期以來始終堅持高研發(fā)投入策略。二季度，理想的研發(fā)費用為28億元，平均每3天投入一億元用于核心技術研發(fā)。官方預計全年研發(fā)費用達到120億元。截至二季度末，公司現(xiàn)金儲備達到1069億元。

　　 AI賦能下，理想汽車在智能化技術和電動化技術上取得重要突破，并且研發(fā)轉化效率極高，OTA8.0將正式推送基于AI的全新輔助駕駛和智能座艙技術。

　　在輔助駕駛領域，理想汽車自研的VLA(視覺語言行動模型)司機大模型基于思維能力、溝通能力、記憶能力和自主學習能力，為用戶帶來防御駕駛、平穩(wěn)舒適、三點掉頭、連續(xù)任務、地庫行駛等體驗升級。VLA司機大模型不再是端到端模型時期的“模仿學習”，而是“強化學習”，既能理解物理世界，又能深度思考。

　　李想在財報會上預告，9月中旬，VLA將部署到全系AD Max車型上。

　　 VLA司機大模型將顛覆用戶以往與輔助駕駛交互的方式，用戶可以通過自然語言與輔助駕駛進行交流，輔助駕駛還能記住用戶偏好，并且輔助駕駛會通過車機展示自己的思考邏輯，讓用戶有新體驗的同時還能更安心。從用戶體驗角度而言，VLA司機大模型正式推送后，有望再次實現(xiàn)技術創(chuàng)新驅動下的銷量增長。

　　據(jù)悉，理想汽車自研智駕芯片于今年一季度樣片回片，預計明年量產上車，或對明年理想VLA能力帶來巨大提升。

　　近期，理想汽車的智能駕駛部門發(fā)生了一些人事變動，外界對理想汽車的智能駕駛部門的發(fā)展前景產生了擔憂。

　　財報會上，馬東輝表示，人才流動在蓬勃發(fā)展的智能駕駛行業(yè)屬于很正常的事情。目前公司針對近期的變動，已經選拔出了新的負責人，“他們更加年輕，他們在過往的工作當中積累了豐富的經驗，并且擁有國際化的技術視野，能夠為團隊注入全新的創(chuàng)新思路，并且理想強大的品牌影響力和良好的發(fā)展前景也在持續(xù)吸引行業(yè)內優(yōu)秀的人才加入�！�

　　本文僅供參考，不作為投資建議