8月28日，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱，對(duì)德意志銀行股份有限公司Deutsche Bank Aktiengesellschaft(DB)作出譴責(zé)并處以罰款2380萬港元，原因是該公司違反多項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定，包括向客戶多收管理費(fèi)，錯(cuò)誤地分配產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，及沒有在若干研究報(bào)告中披露投資銀行業(yè)務(wù)關(guān)系。

　　香港證監(jiān)會(huì)的紀(jì)律行動(dòng)源自多項(xiàng)針對(duì)DB在2020年12月至2023年12月作出的自行匯報(bào)而展開的調(diào)查。存在的違規(guī)情況如下：

　　向客戶多收各種費(fèi)用

　　證監(jiān)會(huì)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在2015年11月至2023年11月期間的不同時(shí)段：

　　 DB因其流程存在漏洞及在執(zhí)行上有所失誤，故沒有對(duì)39個(gè)全權(quán)委托投資組合管理帳戶采用與客戶協(xié)定的經(jīng)折減管理費(fèi)率，以致這些帳戶被多收管理費(fèi)；

　　 DB因采用＂固定＂利率而對(duì)392項(xiàng)浮動(dòng)利率債務(wù)工具作出錯(cuò)誤估值，繼而影響客戶帳戶的投資組合估值，以致92名客戶被多收托管費(fèi)及管理費(fèi)，原因是這些費(fèi)用是基于投資組合的估值而計(jì)算的；

　　由于外部供應(yīng)商疏忽，加上DB沒有設(shè)立適當(dāng)?shù)谋O(jiān)控措施以確保外部供應(yīng)商及時(shí)更新基金價(jià)格，故DB在發(fā)給233名客戶的月結(jié)單中，高估或低估了16只私募股權(quán)基金及三只房地產(chǎn)基金的價(jià)值，以致32名客戶被多收托管費(fèi)，原因是該費(fèi)用是基于有關(guān)基金的估值而計(jì)算的。

　　 DB因上述問題而合共向客戶多收約3900萬元的費(fèi)用。

　　沒有在研究報(bào)告中披露投資銀行業(yè)務(wù)關(guān)系

　　證監(jiān)會(huì)亦發(fā)現(xiàn)，DB在2014年9月至2021年9月期間發(fā)布的261份個(gè)股公司報(bào)告及1,590份行業(yè)報(bào)告中，沒有披露其與多家香港上市公司的投資銀行業(yè)務(wù)關(guān)系，原因是其研究披露系統(tǒng)沒有將若干投資銀行服務(wù)的委托納入考量。

　　錯(cuò)誤地分配產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

　　證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，DB在2012年8月至2020年12月期間，錯(cuò)誤地對(duì)40只交易所買賣基金(exchange-traded fund，簡稱ETF)分配較低的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，令93名客戶及265宗交易受到影響。在對(duì)40只ETF應(yīng)用了正確的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)后，十宗交易被識(shí)別到有風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配的情況，當(dāng)中的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平高于客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受水平。