美銀證券：中國物管股估值修復(fù)期料結(jié)束 予華潤萬象生活“買入”評級
2025-07-30 15:02:10
來源：
智通財經(jīng)
美銀證券發(fā)布研報稱，所評級的中國物管股當(dāng)中，目前只有華潤萬象生活(01209)獲“買入”評級，美銀證券預(yù)期該公司盈利維持雙位數(shù)增幅，而且派息比率高達(dá)100%，股息回報率料達(dá)約5%，予目標(biāo)價44港元。
報告指，中國物管股年初至今股價累計上漲逾20%，預(yù)期估值修復(fù)期已結(jié)束�？紤]到行業(yè)基本面仍持審慎看法，該行下調(diào)對一眾物管商的盈利預(yù)測，預(yù)期盈利增長幅度將放緩至單位數(shù)。
基于估值，將保利物業(yè)(06049)的評級從“買入”降至“中性”，中海物業(yè)(02669)也從“中性”降至“跑輸大市”，目標(biāo)價分別升至37港元及5.5港元，預(yù)期中海物業(yè)今年預(yù)測股息回報率僅錄3.6%，屬行業(yè)最低。同時該行將綠城服務(wù)(02869)的評級從“跑輸大市”升至“中性”，認(rèn)為其高端品牌符合市場需求分化的趨勢，目標(biāo)價從3.8港元上調(diào)至5港元。
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