港股三大指數(shù)今日漲跌不一，恒指午后一度漲超1%，重回兩萬四大關(guān)，恒科指則回落轉(zhuǎn)跌。截止收盤，恒生指數(shù)漲0.57%或136.05點(diǎn)，報24028.37點(diǎn)，全日成交額為2467.28億港元；恒生國企指數(shù)漲0.83%，報8668.26點(diǎn)；恒生科技指數(shù)跌0.29%，報5216.6點(diǎn)。

　　中信證券表示，在港股上市制度改革持續(xù)深化的背景下，預(yù)計優(yōu)質(zhì)企業(yè)赴港上市將進(jìn)一步提升港股市場的資產(chǎn)質(zhì)量及流動性水平；南向資金或?qū)⒊掷m(xù)流入港股市場�？紤]外圍市場不確定性尚存，預(yù)計三季度港股市場或呈震蕩向上的趨勢，隨著國內(nèi)穩(wěn)增長政策的加碼，四季度港股市場或迎來業(yè)績上修的契機(jī)。

　　藍(lán)籌股表現(xiàn)

　　中通快遞-W(02057)領(lǐng)漲藍(lán)籌。截至收盤，漲7.36%，報148.8港元，成交額8.2億港元，貢獻(xiàn)恒指7.03點(diǎn)。7月8日，國家郵政局黨組召開會議，會議強(qiáng)調(diào)，要進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，完善郵政快遞領(lǐng)域市場制度規(guī)則，旗幟鮮明反對“內(nèi)卷式”競爭，依法依規(guī)整治末端服務(wù)質(zhì)量問題，為建設(shè)全國統(tǒng)一大市場貢獻(xiàn)行業(yè)力量。

　　其他藍(lán)籌股方面，龍湖集團(tuán)(00960)漲7.05%，報10.48港元，貢獻(xiàn)恒指2.19點(diǎn)；舜宇光學(xué)科技(02382)漲6.12%，報75.45港元，貢獻(xiàn)恒指4.82點(diǎn)；九龍倉置業(yè)(01997)跌3.4%，報22.7港元，拖累恒指2.11點(diǎn)；中升控股(00881)跌1.37%，報11.48港元，拖累恒指0.16點(diǎn)。

　　熱門板塊方面

　　盤面上，大型科技股漲跌互現(xiàn)，小米跌0.87%，騰訊跌0.2%，阿里則漲0.29%。內(nèi)房股午后爆發(fā)，龍光集團(tuán)一度飆升近85%，遠(yuǎn)洋集團(tuán)曾漲近37%；券商、銀行等金融股強(qiáng)勢，耀才證券金融股價創(chuàng)歷史新高；“反內(nèi)卷”題材再度發(fā)酵，硅片廠商普遍調(diào)高報價，光伏股多數(shù)上揚(yáng)，此外，水泥、鋼鐵、物流股等紛紛向好；蘋果概念股、穩(wěn)定幣概念等走強(qiáng)。另一邊，銅業(yè)股、醫(yī)藥股、黃金股等多數(shù)疲軟。

　　1.內(nèi)房股午后爆發(fā)。截至收盤，遠(yuǎn)洋集團(tuán)(03377)漲27.17%，報0.117港元；龍光集團(tuán)(03380)漲20.88%，報1.1港元；雅居樂集團(tuán)(03383)漲13.95%，報0.49港元；融創(chuàng)中國(01918)漲13.38%，報1.78港元。

　　國家發(fā)展改革委城市和小城鎮(zhèn)改革發(fā)展中心近日表示，錨定到2035年基本實(shí)現(xiàn)新型城鎮(zhèn)化目標(biāo)，要順應(yīng)規(guī)律、把握趨勢，緊抓城鎮(zhèn)化動力仍然較強(qiáng)的關(guān)鍵時期，高質(zhì)量推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化四大行動，為中國式現(xiàn)代化提供有力支撐。其中，要以“兩重”“兩新”資金使用為抓手，加大新型城鎮(zhèn)化重點(diǎn)領(lǐng)域投入。國信證券此前指，預(yù)期后續(xù)地產(chǎn)政策出臺的節(jié)奏和力度值得期待，存量土儲回購、城中村改造等去庫存政策有望穩(wěn)步推進(jìn)，地產(chǎn)股仍然具備博弈機(jī)會。

　　此外，7月9日晚，深圳市龍光控股有限公司公告稱，公司境內(nèi)債券重組已完成投票，涉及的21筆公司債券及資產(chǎn)支持證券重組議案均獲得投資人表決通過，涉及本金余額合計219.6億元。公告稱，公司下一步將根據(jù)債券持有人會議議案相關(guān)條款的約定，安排債券持有人就其持有的債券在重組方案選項中進(jìn)行選擇及分配。此外，市場人士認(rèn)為，在當(dāng)前房企流動性仍較為緊張的背景下，龍光此次重組的資源籌措力度超過市場預(yù)期。

　　2.內(nèi)銀股再度走高。截至收盤，民生銀行(01988)漲5.17%，報5.29港元；建設(shè)銀行(00939)漲3.16%，報8.48港元；工商銀行(01398)漲2.79%，報6.27港元；農(nóng)業(yè)銀行(01288)漲2.57%，報5.59港元。

　　近期，A、H股銀行屢創(chuàng)新高引發(fā)關(guān)注。興業(yè)證券張啟堯團(tuán)隊指出，全球銀行股都在創(chuàng)新高，2024年至今，全球/美國/歐洲/日本/中國/中國香港銀行指數(shù)分別上漲52%/49%/65%/53%/59%/88%，當(dāng)前均已逼近或超過2010年以來新高，且相對于大盤指數(shù)均跑出超額收益。這一現(xiàn)象的背后首先是全球宏觀環(huán)境的共性。隨著全球經(jīng)濟(jì)步入低增長時代、政策和地緣不確定性加劇，銀行作為盈利穩(wěn)定、分紅可持續(xù)的“確定性資產(chǎn)”獲得價值重估。

　　3.券商股走勢強(qiáng)勁。截至收盤，耀才證券金融(01428)漲25.91%，報13.9港元；申萬宏源香港(00218)漲19.46%，報2.21港元；國泰君安國際(01788)漲10.24%，報6.35港元；國聯(lián)民生（601456）(01456)漲5.25%，報4.61港元。

　　香港特別行政區(qū)《穩(wěn)定幣條例》將于2025年8月1日正式生效，屆時香港金融管理局(金管局)將啟動牌照申請受理程序。長城證券（002939）認(rèn)為，7月后國內(nèi)外大事將迎來密集交織期，宏大敘事或是決定市場可能進(jìn)一步走強(qiáng)的關(guān)鍵因素。短期來看，包括國泰君安國際獲得穩(wěn)定幣相關(guān)牌照，引發(fā)市場廣泛關(guān)注。市場成交量近期有所回升，或?qū)ψC券板塊定價吸引力提升。就交易節(jié)奏而言，市場可能要階段性聚焦內(nèi)部問題，具體或要看包括7月份高層會議定調(diào)，以及預(yù)期中的重磅會議和重大事件。

　　4.蘋果概念股表現(xiàn)亮眼。截至收盤，舜宇光學(xué)(02382)漲6.12%，報75.45港元；比亞迪（002594）電子(00285)漲5.6%，報33.95港元；瑞聲科技(02018)漲3.27%，報41.05港元；丘鈦科技(01478)漲2.96%，報10.42港元。

　　近日，美國總統(tǒng)特朗普就中美關(guān)系表態(tài)。特朗普稱，最近中美關(guān)系有所改善，中國政府在貿(mào)易領(lǐng)域一直對美進(jìn)行一種公平的政策。此外，美國財政部長貝森特表示，他預(yù)計將在未來幾周內(nèi)與中方官員會面，以推動中美在貿(mào)易及其他議題上的磋商。中銀國際表示，在美國解除EDA禁令和美越貿(mào)易協(xié)定于同日達(dá)成的背景下，投資者情緒轉(zhuǎn)向利好此前低迷的消費(fèi)電子行業(yè)。雖然許多消費(fèi)電子公司的股價仍低于4月2日前的水平，但該行認(rèn)為，鑒于即將公布的2025年第二季度業(yè)績可能因?qū)嶋H關(guān)稅影響有限和美國客戶提前備貨而超預(yù)期，當(dāng)前上漲行情仍有持續(xù)空間。

　　5.“反內(nèi)卷”題材活躍。截至收盤，新特能源(01799)漲7.58%，報6.81港元；協(xié)鑫科技(03800)漲4.1%，報1.27港元；重慶鋼鐵（601005）股份(01053)漲7.3%，報1.47港元；海螺水泥（600585）(00914)漲4.43%，報22.4港元；中通快遞-W(02057)漲7.36%，報148.8港元。

　　近期，中央財經(jīng)委員會第六次會議提出“依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動落后產(chǎn)能有序退出”。昨日，多家硅片企業(yè)上調(diào)了硅片報價，不同尺寸的硅片價格漲幅在8%—11.7%。華泰證券認(rèn)為，當(dāng)前價格下光伏玻璃可能面臨全行業(yè)虧損，而2025年下半年需求縮量和高庫存將進(jìn)一步增大價格壓力，因此“反內(nèi)卷”的迫切性較強(qiáng)，龍頭企業(yè)有望帶頭減產(chǎn)。

　　此外，據(jù)國家郵政局今日消息，7月8日，國家郵政局黨組召開會議。會議強(qiáng)調(diào)，全系統(tǒng)全行業(yè)要認(rèn)真學(xué)習(xí)習(xí)近平總書記在中央財經(jīng)委員會第六次會議上的重要講話精神，按照“五統(tǒng)一、一開放”基本要求，進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，完善郵政快遞領(lǐng)域市場制度規(guī)則，旗幟鮮明反對“內(nèi)卷式”競爭，依法依規(guī)整治末端服務(wù)質(zhì)量問題，為建設(shè)全國統(tǒng)一大市場貢獻(xiàn)行業(yè)力量。

　　熱門異動股

　　1.德林控股(01709)放量大漲，截至收盤，漲18.4%，報3.99港元。

　　德林控股公布，計劃將最高價值5億港元的實(shí)體資產(chǎn)通過區(qū)塊鏈技術(shù)轉(zhuǎn)化為數(shù)字權(quán)益，并將部分以合規(guī)分派方式贈予德林控股合資格股東、德林證券合規(guī)用戶及旗下科技金融平臺突觸科技(NeuralFin)認(rèn)證用戶，分派金額最多6000萬港元。

　　2恒瑞醫(yī)藥（600276）(01276)再創(chuàng)新高，截至收盤，漲7.11%，報74.55港元。

　　花旗指出，首予恒瑞醫(yī)藥H股“買入”評級，目標(biāo)價為134港元。該行預(yù)測恒瑞醫(yī)藥2024至2027年藥物銷售年均復(fù)合增長率將達(dá)22%，當(dāng)中來自創(chuàng)新藥的銷售料增長35%，又指公司于2023至2027年已達(dá)成或潛在資產(chǎn)授權(quán)總額估計高達(dá)320億美元，相信未來幾年可繼續(xù)鞏固其國內(nèi)市場領(lǐng)導(dǎo)地位。