3月9日，受外圍市場大幅下跌影響，A股市場隨之走弱，但午后跌幅收窄。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)4096.60點(diǎn)，跌0.67%；深證成指報(bào)14067.50點(diǎn)，跌0.74%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)3208.58點(diǎn)，跌0.64%；科創(chuàng)綜指報(bào)1739.00點(diǎn)，跌1.41%。滬深北三市全天成交26706億元，較上個(gè)交易日放量4513億元。

　　電力、電網(wǎng)設(shè)備是目前盤面中延續(xù)性較好的方向。截至昨日收盤，順鈉股份（000533）收獲4連板，國電南自（600268）、三變科技（002112）、太陽電纜（002300）等多股漲停。

　　長城證券（002939）研報(bào)表示，海外電網(wǎng)設(shè)備供應(yīng)限制為中國相關(guān)企業(yè)出海提供機(jī)遇。美國變壓器的交付周期已經(jīng)從50周延長至120周以上。中國電網(wǎng)設(shè)備相關(guān)企業(yè)在交付時(shí)間、技術(shù)、成本等方面具備相對優(yōu)勢，變壓器等設(shè)備的出口訂單有望持續(xù)受益。

　　油氣板塊盤初走勢活躍，中國海油（600938）盤中觸及漲停，股價(jià)最高報(bào)44.54元/股，創(chuàng)歷史新高，總市值盤中突破2.1萬億元。

　　消息面上，受中東供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)影響，國際油價(jià)3月9日早間再度大漲，WTI原油期貨盤中漲超30%，逼近120美元/桶，午后快速回落。

　　光大證券研報(bào)認(rèn)為，地緣沖突持續(xù)一方面會(huì)直接推高全球油價(jià)，另一方面或?qū)⑼聘咴�油及化工品運(yùn)輸成本，全球能源及化工品供需格局或?qū)⒂瓉碇厮堋Ｔ诖吮尘跋拢�建議關(guān)注三大主線：一是繼續(xù)看好油氣板塊，看好上游、油服、油運(yùn)等板塊的長期價(jià)值；二是關(guān)注地緣沖突背景下的化工品供需格局重塑；三是關(guān)注煤化工板塊。

　　算力租賃概念午后走強(qiáng)，OpenClaw概念站上風(fēng)口。截至收盤，青云科技、優(yōu)刻得、順網(wǎng)科技（300113）均以20%幅度漲停。

　　近日，AI領(lǐng)域掀起“養(yǎng)龍蝦”熱潮。OpenClaw是一款開源AI智能體，通過整合多渠道通信能力與大語言模型，構(gòu)建具備持久記憶、主動(dòng)執(zhí)行能力的定制化AI助手，可在本地私有化部署。因其圖標(biāo)形似紅色龍蝦，被網(wǎng)友戲稱為AI“龍蝦”。

　　華西證券（002926）研報(bào)認(rèn)為，OpenClaw作為當(dāng)下用戶關(guān)注度最高的項(xiàng)目之一，有望推動(dòng)AI產(chǎn)業(yè)進(jìn)入Agent時(shí)代，并帶來三方面積極影響：一是Agent有望成為應(yīng)用最先落地的場景之一；二是Token消耗數(shù)加速攀升，有望拉動(dòng)算力需求，維持算力鏈條通脹趨勢；三是助力國產(chǎn)大模型需求提升，并加速其出海進(jìn)程。

　　對于A股市場后續(xù)走勢，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，當(dāng)前中東地區(qū)地緣沖突仍處于動(dòng)態(tài)演繹階段，雖然短期擾動(dòng)仍存，但投資者對其影響不宜過度悲觀�？傮w來看，A股市場中長期向好的基本面邏輯并未發(fā)生改變，短期擾動(dòng)大概率不會(huì)改變其中長期運(yùn)行趨勢。

　　中銀國際證券研報(bào)判斷，短期A股寬基指數(shù)或轉(zhuǎn)入震蕩階段，避險(xiǎn)邏輯可能繼續(xù)演繹，但中期A股結(jié)構(gòu)性行情仍有望進(jìn)一步展開。當(dāng)前階段，中國AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢并不受外圍因素影響，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及基本面穩(wěn)中向好格局不變，當(dāng)前波折只是趨勢上行過程中的一次擾動(dòng)。

　　配置層面，中信證券研報(bào)認(rèn)為，從短期景氣度信號來看，“漲價(jià)”仍然是A股市場最核心的線索。需求端，該機(jī)構(gòu)建議投資者關(guān)注AI敞口較大的電子(電子化學(xué)品、覆銅板、功率器件、PCB、電子布)和機(jī)械(燃?xì)廨啓C(jī)、柴油發(fā)動(dòng)機(jī)、航空/船舶發(fā)動(dòng)機(jī))鏈條；供給端，推薦關(guān)注供給約束較強(qiáng)的化工(磷化工、染料、農(nóng)藥、MDI、合成橡膠)，有色(鉭、鎢、鉻)以及近期受供給擾動(dòng)催化的石油石化(原油、煉化、油運(yùn))板塊。