2月27日，深交所發(fā)布“十四五”、啟航“十五五”概述。

　　概述指出，“十四五”時期，深交所深入貫徹黨中央、國務院決策部署，認真落實中國證監(jiān)會和駐證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組工作要求，一體推進防風險、強監(jiān)管、促高質量發(fā)展，突出強本強基、嚴監(jiān)嚴管，增強制度包容性、適應性，實現(xiàn)市場功能“六大提升”，助力中國式現(xiàn)代化新征程邁出穩(wěn)健步伐。

　　亮點數(shù)據(jù)方面，截至“十四五”末，深市ETF產品規(guī)模合計1.79萬億元，較“十四五”初期增長8倍。其中，“創(chuàng)業(yè)板系列”ETF總規(guī)模2823億元，債券ETF規(guī)模2266億元，分別增長3倍和36倍。

　　深港通迎來9周年，保持平穩(wěn)運行，“十四五”累計成交110萬億元，較“十三五”增長3.5倍，深股通、港股通標的數(shù)量分別達到1825只和588只，標的市值占比均接近90%，可交易標的越來越多，可交易時間越來越長，跨境交易便利度越來越高。

　　2026年是“十五五”開局之年，深交所表示，將堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹黨的二十屆四中全會和中央經濟工作會議精神，認真落實全國金融系統(tǒng)工作會議精神，在中國證監(jiān)會堅強領導和駐證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組監(jiān)督指導下，講政治強黨建，防風險穩(wěn)運行，強監(jiān)管優(yōu)生態(tài)，抓改革促發(fā)展，奮力建設世界一流交易所，全力服務“十五五”開好局、起好步，為推進中國式現(xiàn)代化積極貢獻力量。

　　支持新質生產力發(fā)展的能力進一步提升

　　“十四五”時期，深交所累計服務實體經濟直接融資規(guī)模超12萬億元，較“十三五”增長22%，特別是在服務科技創(chuàng)新、支持新質生產力發(fā)展方面進一步加力提效。上市制度更加包容創(chuàng)新。以創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制、全面實行注冊制、主板和中小板合并等改革為牽引，形成“主板+創(chuàng)業(yè)板”的市場格局，健全支持科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行上市等制度安排，設立多元包容的上市條件，允許未盈利企業(yè)、特殊股權結構企業(yè)、紅籌企業(yè)上市，更好服務不同階段優(yōu)質創(chuàng)新企業(yè)利用資本市場做大做強。上市公司含“新”量明顯提升。新增上市公司649家，IPO募集資金6023億元，較“十三五”增長58%，其中高新技術企業(yè)和民營企業(yè)占比均超8成，專精特新企業(yè)占比從38%提升至46%，近半數(shù)公司屬于戰(zhàn)略新興產業(yè)。深市公司研發(fā)投入從4613億元升至7727億元，累計形成專利成果119.63萬項，年均增長率分別達13.76%、35.24%。創(chuàng)業(yè)板公司平均研發(fā)強度5.03%，較“十四五”初期增長0.41個百分點。比亞迪（002594）、寧德時代（300750）等7家企業(yè)躋身“百億研發(fā)俱樂部”。優(yōu)勢產業(yè)集群效應明顯。聚焦服務先進制造、數(shù)字經濟、綠色低碳三大領域，逐步形成積聚效應和領先優(yōu)勢，目前共有1388家三大領域上市公司，市值合計26.95萬億元，較“十四五”初期增長48.63%。其中，創(chuàng)業(yè)板形成新一代信息技術、新能源、醫(yī)藥生物和高端設備制造等4大萬億級市值優(yōu)勢產業(yè)鏈集群，已發(fā)展成為高成長優(yōu)質企業(yè)上市聚集地，高質量民營企業(yè)發(fā)展主陣地，高水平創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)動能策源地。

　　市場韌性穩(wěn)步提升

　　“十四五”時期，深交所著力推動投融資兩端協(xié)調發(fā)展，持續(xù)增強市場內在穩(wěn)定性，提升市場韌性。上市公司重質量、重回報的市場氛圍加速形成。深入開展“上市公司質量回報雙提升”專項行動，支持上市公司利用資本市場工具做優(yōu)做強。深市公司營業(yè)收入年均復合增長率9.1%，研發(fā)投入超過3萬億元�，F(xiàn)金分紅超2.2萬億元，較“十三五”增長103%,一年多次分紅成為常態(tài)。回購金額上限超過4250億元，主動回購金額較“十三五”增長近1倍。重大資產重組超200單，交易金額近7000億元�！安①徚鶙l”發(fā)布以來，新增籌劃重大資產重組154單，涉及金額超3000億元，分別增長123%和258%，其中收購新質生產力標的占比近7成。中航電測收購成飛集團等一批示范性案例相繼落地。中長期資金入市規(guī)模突破性提升。積極落實推動中長期資金入市的指導意見，不斷優(yōu)化迭代指數(shù)編制方法，大力發(fā)展ETF等基金產品，努力構建中長期資金“愿意來、留得住、發(fā)展得好”的市場環(huán)境，推動指數(shù)化投資高質量發(fā)展。截至“十四五”末，深市ETF產品規(guī)模合計1.79萬億元，較“十四五”初期增長8倍。其中，“創(chuàng)業(yè)板系列”ETF總規(guī)模2823億元，債券ETF規(guī)模2266億元，分別增長3倍和36倍，千億、百億級基金產品超過40只。新增創(chuàng)業(yè)板、中證500和深證100ETF期權，實現(xiàn)從單一品種到多品種的重要跨越，日均成交規(guī)模突破200萬張，較“十四五”初期增長近6倍，風險管理功能有效發(fā)揮。五年來，機構投資者持有深市A股流通市值增長30%，境內外中長期資金入市加速，深證成指年化波動率22.1%，較“十三五”下降1.7個百分點。

　　監(jiān)管質效明顯提升

　　“十四五”時期，深交所以制度建設規(guī)范市場秩序，以嚴監(jiān)管強監(jiān)管防范風險、凈化生態(tài)，努力做到嚴而有度、嚴而有方、嚴而有效，更好保護投資者合法權益。嚴監(jiān)嚴管基礎制度更加完善。落實新“國九條”，修訂發(fā)布一系列配套規(guī)則，圍繞嚴把發(fā)行上市“準入關”、強化上市公司監(jiān)管、暢通退市“出口關”、夯實中介機構責任等方面，完善各環(huán)節(jié)制度安排�！傲闳萑獭狈谰�更加牢固。堅持監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角，作出紀律處分1222單，較“十三五”增長50.68%，其中針對嚴重違規(guī)行為的資格罰、重處分占比超過5成。堅決打假防假，開展專項行動，對135單財務造假實施嚴厲打擊，同步加強“企業(yè)畫像”、財務舞弊監(jiān)測等智能監(jiān)管系統(tǒng)建設，提升線索發(fā)現(xiàn)能力。嚴肅處置違規(guī)占用擔保234單，占用擔保公司家數(shù)基本清零。強化減持監(jiān)管，防范各類繞道減持，從嚴打擊違規(guī)減持。加強交易監(jiān)管，維護市場交易秩序。多元常態(tài)化退市顯效。扎實推進兩輪退市制度改革，優(yōu)化退市標準、簡化退市程序、拓寬多元退市渠道，合計退市117家，超過以往二十年退市數(shù)量總和。

　　債券和REITs創(chuàng)新活力持續(xù)提升

　　債券和REITs市場是深交所服務新質生產力發(fā)展、滿足投資者多元投資配置需求的重要平臺，在“十四五”時期實現(xiàn)規(guī)模質量提高、創(chuàng)新多點開花。債券市場規(guī)模和創(chuàng)新產品矩陣穩(wěn)步擴大。持續(xù)推動公司(企業(yè))債券、利率債、資產證券化和REITs協(xié)同發(fā)展，服務實體經濟直接融資超10萬億元，較“十三五”增長52%，債券托管量增長54%。建設特色創(chuàng)新產品體系，打造債券市場“科技板”，引導資金向重點領域聚集，示范引領效應凸顯。累計發(fā)行特色創(chuàng)新產品1.8萬億元，較“十三五”增長70%，約8900億元流向金融“五篇大文章”領域。其中，科技創(chuàng)新債券發(fā)行近3700億元，知識產權證券化市場份額占比近9成。多層次REITs市場擴容擴圍。推動公募REITs、機構間REITs、Pre-REITs協(xié)同發(fā)展，穩(wěn)步推出清潔能源、農貿市場、水利設施、數(shù)據(jù)中心等“全國首批首單”REITs。目前深市上市REITs26只，有力促進盤活存量資產、帶動新增投資。債券二級市場建設取得實效。構建適應性更強的債券專用交易設施，打造相對獨立的交易機制，更好匹配投資者需求。建立債券交易參與人體系，推出債券借貸，啟動債券做市，進一步增強市場流動性。

　　對外開放水平不斷提升

　　高水平開放是資本市場高質量發(fā)展的必由之路�！笆�四五”時期，深交所穩(wěn)步擴大高水平制度型對外開放，助力暢通國內國際雙循環(huán)�；ヂ�(lián)互通讓投資更便捷。深港通迎來9周年，保持平穩(wěn)運行，“十四五”累計成交110萬億元，較“十三五”增長3.5倍，深股通、港股通標的數(shù)量分別達到1825只和588只，標的市值占比均接近90%，可交易標的越來越多，可交易時間越來越長，跨境交易便利度越來越高。ETF國際化穩(wěn)步推進、跨境合作模式不斷創(chuàng)新，ETF互通覆蓋中國香港、日本、新加坡、巴西，創(chuàng)業(yè)板相關ETF登陸全球10余家交易所，創(chuàng)業(yè)板50ETF-DR作為境內首只以存托憑證形式“出�！钡腅TF產品在泰國上市�！白叱鋈ァ薄耙�進來”并重讓服務更優(yōu)質。優(yōu)化上市公司跨境服務體系，建立“交易所+上市公司境外投資者路演對接機制”，在境內外組織開展31場上市公司對接外資活動，覆蓋超200家次深市公司、近1900家次境外投資機構,支持深市公司用好“兩個市場兩種資源”。9家深市公司成功發(fā)行全球存托憑證(GDR)，募資30.08億美元。深市公司“出�！蹦Ｊ匠掷m(xù)升級，境外收入逐年增長。全球“朋友圈”擴大讓交流合作更緊密。承辦第60屆世界交易所聯(lián)合會(WFE)會員大會，連續(xù)舉辦五屆全球投資者大會，先后與倫敦證券交易所、阿布扎比交易所和沙特證券交易所等10余家交易所簽訂合作諒解備忘錄，承建的巴基斯坦交易所交易與監(jiān)察系統(tǒng)于2023年成功上線，開放合作、互利共贏的實踐不斷深化。

　　市場服務能力加快提升

　　服務是深交所的文化基因、核心能力和市場特色�！笆�四五”時期，深交所加快提升市場服務水平，著力增強參與各方獲得感。打造全周期服務創(chuàng)新生態(tài)。充分發(fā)揮深交所科交中心、科融通、培育通等平臺作用，提供“從IP到IPO再到持續(xù)發(fā)展”的全鏈條服務。打造“創(chuàng)享薈”產業(yè)交流平臺，聚焦人工智能等領域舉辦30余期活動。積極對接粵港澳大灣區(qū)、京津冀協(xié)同發(fā)展、長三角一體化、西部大開發(fā)等國家重大戰(zhàn)略，制定實施專項方案，提供專業(yè)化在地服務。升級投資者服務體系。做強投服大講堂、走進市場主體等品牌投服活動，開展各類活動1326場，推動《資本市場實踐》系列課程走進21所重點院校，制作投服產品2090件。推出智能客服系統(tǒng)，優(yōu)化“互動易”平臺，提升上市公司投資者關系管理質效。升級網絡投票平臺，讓表決“觸手可及”，參與人數(shù)較“十三五”增長10倍。推動特別代表人訴訟制度落地實施。持續(xù)轉作風優(yōu)服務。堅持“凡約必見”，進一步完善與市場參與方的溝通機制，切實提高監(jiān)管和服務透明度。開展“三陽光兩促進”專項行動，深化陽光審核、陽光監(jiān)管、陽光服務。深入開展“上市公司大走訪”，推動形成“問計于企、問需于企”常態(tài)化機制。構建“市場友好型”規(guī)則體系，上市公司監(jiān)管規(guī)則數(shù)量整合壓縮超7成，便利市場主體理解使用。加快“數(shù)智交易所”建設，推動“人工智能+”應用，連續(xù)舉辦科技大會，共建共享行業(yè)數(shù)字化創(chuàng)新生態(tài)。