“加強(qiáng)對證券類新型疑難案件研究應(yīng)對”,最高法答中證報記者提問
最高人民法院民二庭庭長王闖2月24日在最高法新聞發(fā)布會上表示,下一步將加快出臺新公司法配套司法解釋,加強(qiáng)各類市場主體糾紛案件司法研究和審判指導(dǎo);制定證券市場內(nèi)幕交易、操縱市場等民事賠償司法解釋,深入研究私募基金、虛擬貨幣等新型金融案件司法應(yīng)對舉措,完善金融司法保障體系等。
最高人民法院民二庭副庭長王朝輝在回答中國證券報記者關(guān)于“人民法院在資本市場的法治化建設(shè)中發(fā)揮了哪些關(guān)鍵作用”的提問時表示,下一步,最高人民法院將繼續(xù)落實(shí)2025年5月會同中國證監(jiān)會共同發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格公正執(zhí)法司法 服務(wù)保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出的23條工作舉措,加強(qiáng)對證券類新型疑難案件研究應(yīng)對,更好服務(wù)保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展。
將制定出臺促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)
實(shí)質(zhì)化解糾紛的司法建議
王闖介紹,2025年,全國法院受理一審民商事案件679.1萬件,同比增長22.0%;審結(jié)653.6萬件,同比增長18.9%。案件調(diào)解撤訴率42.33%;一審案件上訴率2.88%,同比下降19.5%,申訴申請再審率0.46%,同比下降37%;申請執(zhí)行率38.58%,同比下降8.56%。審判質(zhì)效各項指標(biāo)持續(xù)向好,司法服務(wù)保障經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的能力穩(wěn)步提升。
2025年,全國法院受理各類金融案件351.1萬件,審結(jié)342萬件,案件標(biāo)的額59.5萬億元。
案件整體呈現(xiàn)三個特點(diǎn):一是金融創(chuàng)新帶來新類型糾紛層出不窮,法律適用更加復(fù)雜疑難。二是案件涉眾型、關(guān)聯(lián)性態(tài)勢更為突出,統(tǒng)一裁判尺度的任務(wù)更加緊迫。三是案件裁判對金融風(fēng)險防范化解作用愈加明顯。
2025年,全國法院對標(biāo)大力發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”工作要求,積極以司法審判職能助力金融強(qiáng)國建設(shè),形成一批扎實(shí)有效的工作成果。
在助力科技金融方面,上海、北京、成渝三家金融法院和深圳金融法庭充分發(fā)揮集中管轄、專業(yè)審判優(yōu)勢,依法審理科創(chuàng)板上市公司、創(chuàng)業(yè)板上市公司等涉訴案件,助力科技型成長型企業(yè)獲得更多的金融支持。上海高院金融庭向市銀行同業(yè)公會、市保險同業(yè)公會等4家金融行業(yè)協(xié)會制發(fā)《關(guān)于綜合施策推動科技金融高質(zhì)量發(fā)展的司法建議》,有力助推上海國際金融中心與上海國際科技創(chuàng)新中心聯(lián)動發(fā)展。
在助力綠色金融方面,上海金融法院、南京中院、杭州中院、合肥中院、蘇州中院依托長三角金融司法合作機(jī)制,共同發(fā)布《以高水平金融司法厚植高質(zhì)量發(fā)展綠色底色的倡議》,引導(dǎo)金融活水流向綠色領(lǐng)域。
在助力普惠金融方面,全國法院持續(xù)抓好最高法2號、4號司法建議的落實(shí),堅持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)理念,強(qiáng)化金融消費(fèi)者權(quán)利保障,普惠金融糾紛源頭治理、多元化解成效明顯。2025年,司法建議對應(yīng)的信用卡糾紛、保證保險糾紛增幅分別低于民商事案件增幅10%、13%。廣西高院針對脫貧人口小額信貸涉訴情況開展專門調(diào)研,分析引發(fā)糾紛的因素、涉訴風(fēng)險情況等,向金融機(jī)構(gòu)提出工作建議及對策。
在助力養(yǎng)老金融方面,著力提升適老化司法服務(wù)保障水平,重點(diǎn)審查金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品銷售的“適當(dāng)性義務(wù)”,以溫情司法守護(hù)“銀發(fā)人生”。上海金融法院審理的一起涉八旬老人理財案件,明確銀行對違法銷售人員的管理責(zé)任,保護(hù)涉老金融消費(fèi)者合法權(quán)益。
在助力數(shù)字金融方面,上海金融法院就“小微快貸”電子簽約不規(guī)范等問題發(fā)送司法建議,推動金融機(jī)構(gòu)完善電子簽約留痕合規(guī)體系,保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。
下一步,全國法院將繼續(xù)圍繞金融五篇大文章,持續(xù)抓好已出臺司法建議的落實(shí),制定出臺促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)化解糾紛的司法建議,加強(qiáng)對供應(yīng)鏈金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、虛擬貨幣等新型金融案件的研究應(yīng)對,全面提高金融案件審判質(zhì)效,為金融強(qiáng)國建設(shè)提供更加有力的司法保障。
加快出臺新公司法配套司法解釋
王闖表示,下一步將重點(diǎn)推進(jìn)五項工作:一是持續(xù)開展完善民營企業(yè)治理結(jié)構(gòu)調(diào)研指導(dǎo),進(jìn)一步做實(shí)依法平等保護(hù)民營企業(yè)及企業(yè)家合法權(quán)益;
二是加快出臺新公司法配套司法解釋,加強(qiáng)各類市場主體糾紛案件司法研究和審判指導(dǎo);
三是制定證券市場內(nèi)幕交易、操縱市場等民事賠償司法解釋,深入研究私募基金、虛擬貨幣等新型金融案件司法應(yīng)對舉措,完善金融司法保障體系;
四是穩(wěn)慎處置重點(diǎn)領(lǐng)域重大風(fēng)險,繼續(xù)推進(jìn)破產(chǎn)法庭設(shè)立工作,完善破產(chǎn)審判工作機(jī)制,做好破產(chǎn)法修訂配套司法準(zhǔn)備;
五是堅持和發(fā)展新時代“楓橋經(jīng)驗”,強(qiáng)化司法協(xié)同治理,做實(shí)多元實(shí)質(zhì)解紛,從源頭上預(yù)防和化解各類民商事矛盾糾紛。
積極推進(jìn)證券糾紛特別代表人訴訟
近年來,新型證券糾紛不斷出現(xiàn),但股票類虛假陳述案件仍占絕大多數(shù)。王朝輝在回答中國證券報記者提問時介紹,2025年,全國法院審結(jié)涉證券、期貨、基金等資本市場案件2.5萬件,同比增長53.6%。案件多以上市公司、控股股東或?qū)嶋H控制人、證券公司、會計師事務(wù)所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)為被告。對此,人民法院主要開展了以下工作。
一是積極推進(jìn)證券糾紛特別代表人訴訟。這是由投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)受50名以上投資者特別授權(quán)提起的民事賠償訴訟,遵循“默示加入、明示退出”規(guī)則,裁判結(jié)果對所有未聲明退出的受損投資者都發(fā)生效力。南京中院審理的全國第三起證券虛假陳述特別代表人訴訟,先行判決金通靈公司賠償4.3萬名投資者7.7億余元投資損失。
二是支持開展普通代表人訴訟。這是由符合條件的投資者依法推選代表人,代表已登記的受損投資者提起的民事賠償訴訟。
三是創(chuàng)新“示范判決+類案調(diào)解”機(jī)制。這是人民法院在處理涉眾型證券糾紛中,選取1件典型案件作示范判決,并以此案為參照,對其余平行案件集中調(diào)解或快速裁判。廣西高院運(yùn)用示范判決引導(dǎo)平行案件調(diào)解,成功化解403件證券虛假陳述責(zé)任糾紛,真正實(shí)現(xiàn)了“辦理一案、化解一片”效果。
四是落實(shí)“追首惡”與“打幫兇”并重原則。2025年,證券虛假陳述責(zé)任糾紛在證券糾紛中占比高達(dá)96.3%,表明上市公司財務(wù)造假等虛假陳述行為仍然是資本市場的頑瘴痼疾,必須依法嚴(yán)厲打擊。
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