朋友們，受多重利好刺激，今天A股延續(xù)上周五漲勢，并且“帶量上攻”，成交額重回2萬億元關(guān)口。全市場超3400只個股上漲，成長風(fēng)格的彈性也開始展露。一起來看——

　　截至收盤，上證指數(shù)漲0.54%，深證成指漲1.39%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.6%，北證50漲1.27%。全市場成交額2.05萬億元，較上一日增量3127億元。

　　在板塊題材上，CPO、能源金屬、通信設(shè)備等板塊漲幅居前。

　　在消息面上，中共中央政治局12月8日召開會議，分析研究2026年經(jīng)濟(jì)工作。

　　長城基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)楊建華表示，年末A股存在反彈動力，外圍環(huán)境預(yù)計相對平和，A股市場調(diào)整后風(fēng)險已得到一定釋放，走勢有望趨于平穩(wěn)，目前應(yīng)該著眼2026年投資機(jī)會的布局，當(dāng)前關(guān)注的方向包括圍繞AI等科技賽道新敘事的機(jī)會、美國進(jìn)入降息周期的海外需求板塊，以及新一輪寬松下的資源股。此外，也應(yīng)關(guān)注國內(nèi)持續(xù)拉動內(nèi)需帶來的順周期板塊見底的投資機(jī)會。重磅會議部署！A股，新機(jī)會來了！】

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　　 CPO概念大漲

　　今天，CPO概念大幅拉升，多股漲停。其中，東田微（301183）、致尚科技（301486）20cm漲停。

　　2025年光模塊龍頭廠商借助AI熱潮實現(xiàn)業(yè)績的強(qiáng)勁增長。其中，Coherent、中際旭創(chuàng)（300308）與新易盛（300502）的營收均實現(xiàn)大幅增長。同時，毛利率受AI網(wǎng)絡(luò)部署向800G/1.6T光模塊升級的驅(qū)動，同步實現(xiàn)提升(2024年三季度至2025年三季度分別提升2.5/9.2/5.4個百分點)。

　　國盛證券（002670）發(fā)布的研報稱，在AI算力需求驅(qū)動下，全球光模塊產(chǎn)業(yè)正加速向800G/1.6T升級。光隔離器作為光模塊中保護(hù)激光器的關(guān)鍵無源組件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供應(yīng)短缺，成為制約光模塊產(chǎn)能擴(kuò)張的環(huán)節(jié)。

　　長城證券（002939）發(fā)布的研報認(rèn)為，AI應(yīng)用的不斷落地，將進(jìn)一步倒逼算力基礎(chǔ)設(shè)施以及端側(cè)算力基礎(chǔ)設(shè)施加快建設(shè)。因此，持續(xù)看好相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會。以AIDC產(chǎn)業(yè)鏈為代表的光模塊、PCB、主設(shè)備商以及銅纜等環(huán)節(jié)，作為算力基礎(chǔ)的基本支撐，需求快速釋放，產(chǎn)業(yè)鏈迎來業(yè)績及估值的戴維斯雙擊。

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　　通信設(shè)備領(lǐng)漲

　　今天，通信設(shè)備領(lǐng)漲行業(yè)板塊。

　　隨著人工智能的快速發(fā)展，通信行業(yè)進(jìn)入景氣周期。中研普華產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計，數(shù)據(jù)中心互聯(lián)(DCI)市場年均增速超20%，到2030年將新增200個大型數(shù)據(jù)中心，拉動光傳輸設(shè)備需求，全球光通信市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計到2030年將突破萬億美元。

　　《中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告2025》顯示，截至2025年6月，中國6G專利申請量占全球總量的約40.3%，位居全球第一。預(yù)計到2030年，中國6G市場規(guī)模有望達(dá)到12萬億元，其中工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和智慧城市應(yīng)用將分別占據(jù)40%和30%的份額。

　　華泰證券稱，全球AI算力側(cè)投資加碼有望驅(qū)動光通信板塊歸母凈利潤延續(xù)高增長；電信運(yùn)營商板塊歸母凈利潤預(yù)計保持穩(wěn)健增長；ICT設(shè)備及IDC板塊有望持續(xù)受益互聯(lián)網(wǎng)巨頭資本開支增長；銅連接板塊有望持續(xù)釋放產(chǎn)能從而兌現(xiàn)歸母凈利潤增長；光纖光纜中空芯光纖、海纜、DCI需求值得關(guān)注。

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　　能源金屬活躍

　　今天，能源金屬板塊表現(xiàn)活躍。

　　在消息面上，寧德時代（300750）日前宣布匈牙利工廠將于2026年3月或4月啟動電芯量產(chǎn)，初期40GWh產(chǎn)能已被全部預(yù)訂，模塊生產(chǎn)線已生產(chǎn)12萬個電池模塊。

　　華源證券發(fā)布的研報稱，進(jìn)入12月后，鋰電下游將迎來淡季，疊加枧下窩鋰礦存復(fù)產(chǎn)預(yù)期，碳酸鋰短期供需矛盾或有所緩解，鋰價短期或迎來承壓調(diào)整。展望明年，在鋰電需求增長超預(yù)期的背景下，鋰鹽進(jìn)入去庫周期，碳酸鋰供需迎來反轉(zhuǎn)，鋰價有望進(jìn)入由需求驅(qū)動的上行周期，鋰板塊公司有望迎來利潤拐點。

　　交銀國際發(fā)布的研報預(yù)計，2026年全球鋰電池總需求同比增長約22%，儲能需求強(qiáng)勁。