期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)訊6月20日晚間，證監(jiān)會(huì)就《證券公司分類評(píng)價(jià)規(guī)定（修訂草案征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，旨在通過(guò)優(yōu)化證券公司分類評(píng)價(jià)制度，突出促進(jìn)證券公司功能發(fā)揮導(dǎo)向，支持中小機(jī)構(gòu)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營(yíng)。

　　據(jù)了解，證券公司分類評(píng)價(jià)制度是機(jī)構(gòu)監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度，《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》是該制度的主要法規(guī)依據(jù)，于2009年發(fā)布實(shí)施，并于2010年、2017年和2020年作了3次修訂，已形成較為成熟的評(píng)價(jià)體系，在引導(dǎo)證券公司強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。

　　證監(jiān)會(huì)表示，由于距離前次修訂已近5年，有必要對(duì)標(biāo)黨的二十屆三中全會(huì)、中央金融工作會(huì)議精神，以《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱新“國(guó)九條”）和《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）等有關(guān)工作部署，予以修改完善。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，《規(guī)定》貫徹落實(shí)黨的二十屆三中全會(huì)、中央金融工作會(huì)議精神以及新“國(guó)九條”、《指導(dǎo)意見(jiàn)》等關(guān)于健全服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)激勵(lì)約束機(jī)制、推動(dòng)行業(yè)回歸本源做優(yōu)做強(qiáng)、鼓勵(lì)中小機(jī)構(gòu)差異化發(fā)展特色化經(jīng)營(yíng)、健全金融“五篇大文章”考核 評(píng)價(jià)制度等要求和部署，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向、突出扶優(yōu)限劣，注重整體平衡、立足適度優(yōu)化，能夠更好發(fā)揮分類評(píng)價(jià)制度的監(jiān)管“指揮棒”作用。

　　具體來(lái)看，本次修訂將規(guī)則標(biāo)題由《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》調(diào)整為《證券公司分類評(píng)價(jià)規(guī)定》，與以分類評(píng)價(jià)為主要內(nèi)容的制度框架相適應(yīng)。

　　同時(shí)，《規(guī)定》針對(duì)以下四方面內(nèi)容進(jìn)行了重點(diǎn)修改完善。一是突出促進(jìn)證券公司功能發(fā)揮的導(dǎo)向，完善評(píng)價(jià)框架。二是適當(dāng)整合、優(yōu)化業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)聚焦高質(zhì)量發(fā)展，支持中小機(jī)構(gòu)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營(yíng)。三是突出“打大打惡”導(dǎo)向，優(yōu)化評(píng)價(jià)結(jié)果下調(diào)手段，同時(shí)適當(dāng)調(diào)整扣分分值設(shè)置，提升評(píng)價(jià)的合理性。四是總結(jié)前期分類評(píng)價(jià)經(jīng)驗(yàn)，明確特殊問(wèn)題的處理規(guī)則。

　　其中值得注意的是，《規(guī)定》提升了對(duì)證券公司凈資產(chǎn)收益率的加分力度，引導(dǎo)證券公司堅(jiān)持集約型的發(fā)展方向、提升經(jīng)營(yíng)效率。在適當(dāng)擴(kuò)大加分覆蓋面方面，《規(guī)定》第十三條將凈資產(chǎn)收益率和經(jīng)紀(jì)、投行、資管等主要業(yè)務(wù)收入加分由3前20名擴(kuò)大到前30名，按名次加0.25分到2分不等，引導(dǎo)中小機(jī)構(gòu)立足自身稟賦探索差異化發(fā)展道路，在相關(guān)細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域的加分項(xiàng)中能夠“跳一跳、夠得著”。

　　此外，在完善有關(guān)公司評(píng)價(jià)結(jié)果下調(diào)手段的適用范圍方面，《規(guī)定》第十八條補(bǔ)充明確對(duì)存在重大違法違規(guī)的公司可以直接下調(diào)評(píng)價(jià)結(jié)果，在行政處罰、行政監(jiān)管措施和自律管理措施扣分基礎(chǔ)上，突出整體實(shí)質(zhì)研判的原則，為在實(shí)踐中針對(duì)重大惡性案件下調(diào)公司評(píng)價(jià)結(jié)果預(yù)留空間。

　　同時(shí)，按照“過(guò)罰相當(dāng)”原則，以行政監(jiān)管措施的扣分分值為參照基礎(chǔ)，《規(guī)定》第十條適當(dāng)提高“資格罰”紀(jì)律處分扣分分值、強(qiáng)化自律措施懲戒力度，同時(shí)《規(guī)定》第九條適當(dāng)優(yōu)化行政處罰扣分分值，使其分值梯度與其他扣分項(xiàng)和加分項(xiàng)保持總體均衡。通過(guò)以上修改，有利于充分有效運(yùn)用自律管理措施、行政監(jiān)管措施、行政處罰和下調(diào)評(píng)價(jià)結(jié)果等多種監(jiān)管手段，從嚴(yán)打擊證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為，切實(shí)保護(hù)中小投資者利益，也有利于促進(jìn)分類評(píng)價(jià)結(jié)果更好反映公司合規(guī)風(fēng)控和功能發(fā)揮的整體情況。