今天上午，市場(chǎng)有兩大看點(diǎn)：

　　一是和去年5月頗為相似，市場(chǎng)概念輪動(dòng)頻繁。今天上午，兩類概念股走高——嬰兒車童車概念和壓縮機(jī)概念。

　　具體看，嬰兒車童車概念中，久祺股份（300994）、上海鳳凰（600679）、麒盛科技（603610）等多股漲停。

　　壓縮機(jī)概念漲勢(shì)相對(duì)更猛，鑫磊股份（301317）、磁谷科技迎來“20CM”漲停，冰輪環(huán)境（000811）、漢鐘精機(jī)（002158）、開山股份（300257）等個(gè)股大漲。

　　雖然這幾天熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，但大科技主線保持活躍，AI、人形機(jī)器人兩大板塊關(guān)注度較高。今天上午，AI算力龍頭股表現(xiàn)突出，光模塊龍頭股新易盛（300502）（300502）上午漲超10%，成交額為69.2億元，居A股第一。此外，中際旭創(chuàng)（300308）、滬電股份（002463）、沃爾核材（002130）等個(gè)股也都大漲。

　　二是“新半軍”（ 新能源、半導(dǎo)體、軍工）迎來久違的聯(lián)手上漲。前幾年市場(chǎng)熱衷賽道投資時(shí)，“新半軍”就是長(zhǎng)坡厚雪的代名詞。今天上午，這三大板塊集體發(fā)力。軍工股方面，昨天爆發(fā)的成飛概念延續(xù)漲勢(shì)，掀起漲停潮。新能源方面，光伏設(shè)備、儲(chǔ)能等板塊上漲。龍頭股寧德時(shí)代（300750）上漲3.88%。

　　截至午間收盤，上證指數(shù)上漲0.38%，深證成指上漲1.03%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.74%。

　　AI概念走強(qiáng)

　　今天上午，AI概念上漲，算力產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，光模塊、銅纜高速連接、PCB等板塊漲幅居前。

　　隔夜美股英偉達(dá)在消息面刺激下，尾盤直線拉升，這對(duì)今天上午英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈走勢(shì)起到提振作用。

　　消息面上，AI算力板塊最近也有諸多催化。4月30日，DeepSeek發(fā)布了DeepSeek-Prover-V2-671B新模型和DeepSeek-Prover-V2-7B增強(qiáng)模型，以及DeepSeek-ProverBench數(shù)據(jù)集。小米日前宣布開源大模型Xiaomi MiMo。

　　另外，微軟與Meta最新財(cái)報(bào)驗(yàn)證AI商業(yè)化加速、算力投資延續(xù)高景氣。對(duì)此，國(guó)金證券表示，市場(chǎng)此前有關(guān)北美云廠商資本開支增速放緩的擔(dān)憂得到消除，光模塊、服務(wù)器、連接器等行業(yè)需求有望保持高增長(zhǎng)。

　　華西證券（002926）表示，算力需求在過去兩年出現(xiàn)一波跳躍式增長(zhǎng)，而短期供應(yīng)緊缺、大廠大模型競(jìng)賽加劇供需緊缺。中長(zhǎng)期看，包括具身智能在內(nèi)的眾多AI+應(yīng)用場(chǎng)景仍有巨大空間。作為算力集群拓展的基礎(chǔ)組件，光模塊行業(yè)具備高增長(zhǎng)潛力。

　　新能源賽道反彈

　　今天上午，新能源賽道反彈，寧德時(shí)代、陽光電源（300274）、邁為股份（300751）等龍頭股均上漲。

　　在新能源各細(xì)分賽道中，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，電力設(shè)備板塊是確定性相對(duì)較高的板塊。首先，2025年一季度電網(wǎng)建設(shè)節(jié)奏已提速；其次，全球電力設(shè)備需求景氣度較高；最后，AIDC配套也呈現(xiàn)出高景氣度。

　　在光伏賽道中，逆變器板塊較受市場(chǎng)關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，陽光電源、德業(yè)股份（605117）、錦浪科技（300763）、上能電氣（300827）等企業(yè)均實(shí)現(xiàn)盈利。其中，陽光電源一季報(bào)顯示，公司一季度營(yíng)業(yè)收入為190.36億元，同比增長(zhǎng)50.92%；歸母凈利潤(rùn)為38.26億元，同比增長(zhǎng)82.52%。

　　逆變器是一種將直流電（電池、蓄電瓶）轉(zhuǎn)化為交流電的裝置，其核心組件包括逆變橋、控制邏輯以及濾波電路，具有較高的技術(shù)準(zhǔn)入壁壘。光伏逆變器是光伏系統(tǒng)中的核心部件，其增長(zhǎng)主要受全球新增光伏裝機(jī)需求、存量光伏電站的逆變器更換需求影響。