12月30日晚間，淮河能源（600575）（600575）公告，公司正籌劃通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買控股股東淮南礦業(yè)（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的公司”）持有的淮河能源電力集團(tuán)89.3%股權(quán)并募集配套資金，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　公司股票于2024年12月17日起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過10個(gè)交易日。經(jīng)公司申請(qǐng)及上海證券交易所批準(zhǔn)，股票將于2024年12月31日復(fù)牌。本次交易的審計(jì)、評(píng)估等工作尚未完成，公司擬暫不召開股東大會(huì)。

　　本次交易前，淮南礦業(yè)已承諾協(xié)助上市公司做大做強(qiáng)主營(yíng)業(yè)務(wù)，并已通過資產(chǎn)重組方式將部分煤電資產(chǎn)注入了上市公司。通過此次交易，淮南礦業(yè)將進(jìn)一步向上市公司注入電力主業(yè)資產(chǎn)，擴(kuò)充上市公司在火力發(fā)電領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，打造新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

　　擴(kuò)充火力發(fā)電領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)布局

　　本次交易前，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括火力發(fā)電業(yè)務(wù)、售電業(yè)務(wù)、鐵路運(yùn)輸業(yè)務(wù)、煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)。標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與上市公司高度重合，存在較大的協(xié)同空間，有利于上市公司進(jìn)一步聚焦主業(yè)，進(jìn)一步強(qiáng)化其作為淮南礦業(yè)旗下能源業(yè)務(wù)資本運(yùn)作平臺(tái)的戰(zhàn)略定位。

　　重組完成后，上市公司的火力發(fā)電業(yè)務(wù)規(guī)模將得以擴(kuò)張，上市公司可通過整合標(biāo)的公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、充分發(fā)揮與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的協(xié)同，擴(kuò)充上市公司在火力發(fā)電領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，有效打造新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，提升上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，有利于保護(hù)上市公司全體股東的利益。

　　從電力供給及電源結(jié)構(gòu)角度看，火力發(fā)電作為保障電力供應(yīng)安全的重要支撐，在能源保供領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。由于我國(guó)“富煤、貧油、少氣”的能源結(jié)構(gòu)，利用燃煤發(fā)電一直是我國(guó)電源的主力。煤電作為我國(guó)最基礎(chǔ)的電源類型，長(zhǎng)期以來在保障電力安全穩(wěn)定供應(yīng)方面發(fā)揮了“頂梁柱”和“壓艙石”作用，且預(yù)計(jì)未來一段時(shí)期內(nèi)仍將持續(xù)發(fā)揮基礎(chǔ)保障性和系統(tǒng)調(diào)節(jié)性作用。

　　提高國(guó)有資產(chǎn)證券化率

　　公司表示，本次交易前后，上市公司的控股股東均為淮南礦業(yè)，實(shí)際控制人均為安徽省國(guó)資委。本次交易預(yù)計(jì)不會(huì)導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化，也不會(huì)導(dǎo)致公司股權(quán)分布不符合上交所的上市條件。

　　公司表示，鑒于本次重組的標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格以及發(fā)行股份與支付現(xiàn)金的比例尚未確定，本次交易前后的股權(quán)變動(dòng)情況尚無法計(jì)算。對(duì)于本次交易前后的股權(quán)變動(dòng)具體情況，公司將在審計(jì)、評(píng)估工作完成后再次召開董事會(huì)對(duì)本次交易做出決議，并在重組報(bào)告書中詳細(xì)分析本次交易前后的股權(quán)變動(dòng)情況。

　　《國(guó)有企業(yè)改革深化提升行動(dòng)方案》（2023年至2025年）明確要求，加大優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司力度，積極利用上市公司平臺(tái)實(shí)施專業(yè)化整合。公司強(qiáng)調(diào)，本次交易通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)，將淮南礦業(yè)持有的標(biāo)的公司股權(quán)轉(zhuǎn)化為持有上市公司股份，有利于提高國(guó)有資產(chǎn)證券化率，使得上市公司實(shí)際控制人持有上市公司的股份比例將進(jìn)一步提高，增加國(guó)有資本對(duì)上市公司控制權(quán)比例，促進(jìn)上市公司穩(wěn)定發(fā)展。

　　電力集團(tuán)將納入上市公司的合并范圍

　　提高上市公司盈利水平

　　標(biāo)的資產(chǎn)作為控股股東淮南礦業(yè)集團(tuán)持有的電力業(yè)務(wù)平臺(tái)，主業(yè)突出，盈利能力較強(qiáng)，具有良好的發(fā)展前景。本次交易完成后，電力集團(tuán)將納入上市公司的合并范圍，上市公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)等將進(jìn)一步增長(zhǎng)，盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到提升，綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　截至目前，與本次交易相關(guān)的審計(jì)、評(píng)估工作尚未最終完成。公司將盡快完成審計(jì)、評(píng)估工作，并再次召開董事會(huì)對(duì)本次交易作出決議，在重組報(bào)告書中詳細(xì)分析本次交易對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和盈利能力的具體影響。

　　同時(shí)，本次交易的核心資產(chǎn)為優(yōu)質(zhì)大型火力發(fā)電機(jī)組，符合當(dāng)前政策鼓勵(lì)和支持方向，有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量并強(qiáng)化主業(yè)，增強(qiáng)上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)公司股東利益最大化。

　　2024年4月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，明確要求鼓勵(lì)上市公司聚焦主業(yè)，綜合運(yùn)用并購重組等方式提高發(fā)展質(zhì)量。

　　2024年9月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場(chǎng)改革的意見》，提出支持傳統(tǒng)行業(yè)上市公司并購?fù)�行業(yè)或上下游資產(chǎn)，加大資源整合，合理提升產(chǎn)業(yè)集中度。

　　在此背景下，上市公司積極響應(yīng)國(guó)家和有關(guān)部門政策號(hào)召，以提高上市公司質(zhì)量為目的，籌劃本次重組事項(xiàng)，有利于進(jìn)一步提高上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高上市公司盈利水平和綜合實(shí)力，進(jìn)而從多方面實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的提升效用。