證券時(shí)報(bào)記者 劉藝文

　　趕赴資本節(jié)約路，券商調(diào)整再融資。

　　5月30日，財(cái)達(dá)證券（600906）公告稱，擬修訂之前50億元的定增方案，主要是修訂了募資的用途。此前募資主要用于重資本業(yè)務(wù)，調(diào)整之后用于包括投行、資管、IT合規(guī)等各方面。

　　再融資方案罕見調(diào)整

　　去年12月底，財(cái)達(dá)證券就公告了50億元的A股定增預(yù)案。相關(guān)議案后續(xù)已經(jīng)該公司第三屆董事會第十一次會議、第三屆董事會第十三次會議和該公司2023年第一次臨時(shí)股東大會審議通過。

　　5月30日，財(cái)達(dá)證券再次公告稱，擬對此前預(yù)案中50億元的募資投向進(jìn)行調(diào)整，且該方案已由5月30日召開的第三屆董事會第十七次會議審議通過。后續(xù)，相關(guān)議案還需要再次提交公司股東大會審議，最終定增落地還需交易所與證監(jiān)會審批。

　　此次修訂主要是更改了募資的具體投向。此前，財(cái)達(dá)證券50億元定增主要投向融資融券業(yè)務(wù)（15億元）、證券自營業(yè)務(wù)（20億元），以及用于償還債務(wù)和補(bǔ)充營運(yùn)資金（15億元）等三大方面。

　　經(jīng)過調(diào)整，50億元募資額將投向七個(gè)方面：用于財(cái)富管理業(yè)務(wù)不超過5億元；用于證券投資業(yè)務(wù)不超過5億元；用于投資銀行業(yè)務(wù)不超過5億元；用于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不超過5億元；用于私募股權(quán)業(yè)務(wù)、另類投資業(yè)務(wù)不超過10億元；用于信息技術(shù)、合規(guī)風(fēng)控投入不超過5億元；用于償還債務(wù)及補(bǔ)充營運(yùn)資金不超過15億元。

　　走資本節(jié)約型之路

　　對于此次調(diào)整的原因，財(cái)達(dá)證券的公告也給出了說明。

　　財(cái)達(dá)證券表示，為響應(yīng)中國證監(jiān)會關(guān)于證券公司“必須聚焦主責(zé)主業(yè)，樹牢合規(guī)風(fēng)控意識，堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營，走資本節(jié)約型、高質(zhì)量發(fā)展的新路，發(fā)揮好資本市場‘看門人’作用”的倡導(dǎo)，公司結(jié)合自身實(shí)際和行業(yè)情況，對此次向特定對象發(fā)行A股股票募集資金投向進(jìn)行了調(diào)整。

　　今年1月3日，證監(jiān)會發(fā)布了《證監(jiān)會新聞發(fā)言人答記者問》。針對上市證券公司再融資行為，證監(jiān)會表示，作為已上市的證券公司，更應(yīng)該為市場樹立標(biāo)桿，提高公司治理質(zhì)效，結(jié)合股東回報(bào)和價(jià)值創(chuàng)造能力、自身經(jīng)營狀況、市場發(fā)展戰(zhàn)略等合理確定融資計(jì)劃及方式，董事會和股東大會要統(tǒng)籌平衡，審慎決策，切實(shí)維護(hù)各類投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。同時(shí)，證監(jiān)會也會支持證券公司合理融資，更好發(fā)揮證券公司對實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的功能作用。

　　證券時(shí)報(bào)記者還注意到，財(cái)達(dá)證券對定增的“背景和目的”部分也進(jìn)行了部分修訂。此前的說法是，“行業(yè)盈利模式正逐漸呈現(xiàn)出由傳統(tǒng)的通道驅(qū)動向資本驅(qū)動轉(zhuǎn)變的特征，資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張對利潤的貢獻(xiàn)度逐漸上升，資本中介及證券投資等重資本業(yè)務(wù)規(guī)模增長顯著”。最新修訂后的說法改為，“行業(yè)盈利模式正逐漸呈現(xiàn)出從傳統(tǒng)的以證券經(jīng)紀(jì)、證券自營、承銷保薦三大業(yè)務(wù)為主過渡到傭金業(yè)務(wù)、證券交易業(yè)務(wù)等并重的綜合業(yè)務(wù)模式”。

　　多家券商再融資在路上

　　準(zhǔn)備實(shí)施再融資的券商并非只有財(cái)達(dá)證券1家。2022年以來，已有9家券商的定增在排隊(duì)，其中有8家已通過股東大會審議，1家已通過證監(jiān)會審核。

　　5月19日，根據(jù)中原證券（601375）再融資方案審核問詢函的答復(fù)，交易所對融資規(guī)模問題給予了關(guān)注。根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人此次向特定對象發(fā)行股票擬募集資金總額不超過70億元，交易所要求發(fā)行人說明該次融資的必要性與融資規(guī)模的合理性。

　　而在配股方面，也有2家券商在排隊(duì)。中金公司（601995）2022年9月公布了配股預(yù)案，擬募集資金270億元，該公司股東大會已通過。在證監(jiān)會的上述表態(tài)之前，華泰證券在2022年12月底也公布了配股預(yù)案，擬募資280億元。