- 昨日收盤指數(shù)
- 上證指數(shù)：4138.76 -0.637%
- 深證指數(shù)：14169.40 -1.375%
- 恒生指數(shù)：26848.47 0.902%
【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數(shù)集體收跌，納指跌0.10%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.19%，道指跌0.80%。谷歌A漲1.24%，Meta跌1.70%，亞馬遜跌1.57%，微軟跌1.36%，英偉達(dá)、蘋果、特斯拉接近持平。
2、WTI原油上漲0.02%,報60.94美元/桶；布倫特原油上漲2.49%,報65.46美元/桶。
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.22%,報4596.17；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀上漲3.89%,報87.64美元/盎司。
【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、截至收盤，上證指數(shù)跌0.64%報4138.76點，深證成指跌1.37%報14169.40點，創(chuàng)業(yè)板指跌1.96%報3321.89點，北證50跌2.5%報1565.58點。全市場成交額36987億元，較上日成交額放量541億元。板塊題材上，醫(yī)療服務(wù)、AI應(yīng)用、貴金屬板塊活躍，商業(yè)航天板塊調(diào)整。
2、港股收盤，恒生科技指數(shù)漲0.11%，恒生指數(shù)漲0.9%。港股科技ETF漲0.46%，恒生港股通ETF漲0.5%。板塊方面，生命科學(xué)工具、酒店和度假村REIT板塊漲幅靠前；客運航空公司、水務(wù)板塊跌幅靠前。
3、ETF收盤漲跌不一，電網(wǎng)ETF領(lǐng)漲7.37%，港股通醫(yī)療ETF華寶漲3.44%，油氣資源ETF漲2.84%，科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能ETF摩根領(lǐng)跌11.42%，航天ETF跌9.36%，航空航天ETF跌9.17%。
4、截至1月12日，上交所融資余額報13279.20億元，較前一交易日增加185.87億元；深交所融資余額報13191.52億元，較前一交易日增加269.98億元；兩市合計26470.72億元，較前一交易日增加455.85億元。
5、人民幣兌美元中間價報7.0103，較上日調(diào)高5點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標(biāo)。
【重大新聞匯總】
1、美國放寬對華芯片出口限制：美國聯(lián)邦公報顯示，美國放寬了對英偉達(dá)H200芯片出口到中國的監(jiān)管規(guī)定，美國總統(tǒng)特朗普表示將允許英偉達(dá)向中國出售H200人工智能芯片，相關(guān)銷售將由美國商務(wù)部負(fù)責(zé)審批和安全審查。(央視新聞)
2、中國衛(wèi)星頻軌資源申請：中國向國際電信聯(lián)盟(ITU)正式申請20.3萬顆衛(wèi)星頻軌資源，旨在構(gòu)建空天地一體化信息網(wǎng)絡(luò)。(央視新聞)
3、中美韓太陽能級多晶硅反傾銷：商務(wù)部公告，自2026年1月14日起，對原產(chǎn)于美國和韓國的進(jìn)口太陽能級多晶硅繼續(xù)征收反傾銷稅，實施期限為5年。
4、中美關(guān)稅爭端：美國總統(tǒng)特朗普威脅對與伊朗商業(yè)往來的國家加征25%關(guān)稅，中方回應(yīng)稱關(guān)稅戰(zhàn)沒有贏家，將維護(hù)自身權(quán)益。(北京日報)
5、中國擴(kuò)大對外開放：商務(wù)部表示“十五五”時期將積極擴(kuò)大自主開放，推進(jìn)服務(wù)業(yè)等重點領(lǐng)域市場準(zhǔn)入，實施自貿(mào)試驗區(qū)提升戰(zhàn)略，擴(kuò)大單邊開放領(lǐng)域。(人民日報)
6、上海市促進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展：上海市出臺措施鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費金融服務(wù)，優(yōu)化汽車貸款流程，推動個人消費貸款資產(chǎn)證券化。
7、中國衛(wèi)星發(fā)射成功：我國在太原衛(wèi)星發(fā)射中心成功發(fā)射遙感五十號01星，主要用于國土普查和防災(zāi)減災(zāi)。(央視新聞)
8、美國對伊朗軍事選項：美國總統(tǒng)特朗普已聽取針對伊朗的廣泛軍事和隱蔽作戰(zhàn)選項簡報，包括網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)和心理戰(zhàn)方案。(新華社)
9、中國商業(yè)航天發(fā)射：我國在海南商業(yè)航天發(fā)射場成功發(fā)射衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌18組衛(wèi)星。(央視新聞)
10、美國CPI數(shù)據(jù)：美國12月CPI同比增長2.7%，核心CPI同比增長2.6%。
11、廣期所限制碳酸鋰期貨開倉：廣期所規(guī)定自2026年1月15日起，碳酸鋰期貨單日開倉量不得超過400手。
12、鈉離子電池技術(shù)突破：中科院團(tuán)隊實現(xiàn)磷酸釩錳鈉正極材料中鈉離子的快速傳輸和優(yōu)異循環(huán)穩(wěn)定性。(人民財訊)
13、固體廢物治理：國家發(fā)改委表示將出臺新能源汽車動力電池綜合利用管理辦法，修訂產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄。(人民財訊)
14、美國公民撤離伊朗：美國國務(wù)院要求美國公民立即離開伊朗。(新華社)
15、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展：工信部印發(fā)《推動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺高質(zhì)量發(fā)展行動方案(2026—2028年)》，目標(biāo)到2028年平臺普及率達(dá)55%以上。(工信部)
16、中國制造業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型：工信部部長李樂成表示2025年我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計超1.6萬億元。(工信部)
17、美聯(lián)儲降息預(yù)期：交易員預(yù)計美聯(lián)儲4月降息概率升至42%，因美國CPI數(shù)據(jù)略低于預(yù)期。
18、美聯(lián)儲政策動向：美聯(lián)儲傳聲筒稱12月CPI數(shù)據(jù)不會改變美聯(lián)儲觀望態(tài)度，官員希望看到更多通脹企穩(wěn)證據(jù)。
19、新能源汽車反向充電：深圳市首次實現(xiàn)新能源汽車向電網(wǎng)放電的電費結(jié)算，廣東省明確新能源汽車放電上網(wǎng)電價采用峰平谷電價方式。(新華社)
20、順灝股份增資：順灝股份向參股子公司北京軌道辰光科技有限公司增資74,980,370.16元，持股比例增至28.68%。
21、德邦股份退市：德邦股份擬主動撤回A股上市并申請在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)退市板塊交易，股票于2026年1月14日復(fù)牌。
22、現(xiàn)貨白銀價格：現(xiàn)貨白銀突破86.244美元/盎司，再創(chuàng)歷史新高。
23、天津樓市管理：天津?qū)⒓訌?qiáng)新建商品房銷售價格管理，房價變動幅度不超備案價的10%，優(yōu)惠15%以上關(guān)閉網(wǎng)簽。(第一財經(jīng))
24、廣州集成電路政策：廣州市擬出臺政策全鏈條推動集成電路產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，鼓勵社會資本參與重大項目建設(shè)。(人民財訊)
25、A股市場展望：瑞銀證券預(yù)計2026年A股盈利增長將加速至8%左右，看好成長及周期風(fēng)格。(新浪財經(jīng))
26、韓國前總統(tǒng)尹錫悅案：韓國檢方要求法院以內(nèi)亂頭目嫌疑判處尹錫悅死刑。(央視新聞)
27、江蘇省人工智能行動：江蘇省計劃到2030年人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模超萬億元，智能終端普及率達(dá)90%以上。
28、國家高值醫(yī)用耗材集采：第六批國家組織高值醫(yī)用耗材集采報價環(huán)節(jié)結(jié)束，擬于1月14日公示結(jié)果。(央視新聞)
29、META AI眼鏡計劃：META計劃到2026年將AI眼鏡Ray-Ban的產(chǎn)能翻一番至2000萬件。(財聯(lián)社)
30、聞泰科技與立訊爭議：聞泰科技子公司印度聞泰與立訊聯(lián)滔就印度業(yè)務(wù)資產(chǎn)包交易起爭議，已提交新加坡國際仲裁中心。(每日經(jīng)濟(jì)新聞)
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 鋒龍股份 | 公司股票短期內(nèi)價格漲幅較大，將停牌核查 |
| 佰維存儲 | 預(yù)計2025年凈利潤同比增長427.19%-520.22% |
| 長江電力 | 2025年凈利潤341.67億元，同比增長5.14% |
| 華夏幸福 | 2025年凈利潤或虧損160億元-240億元 公司股票可能被實施退市風(fēng)險警示 |
| 容百科技 | 公司與寧德時代簽署協(xié)議，預(yù)計供應(yīng)305萬噸磷酸鐵鋰正極材料，總銷售金額超1200億元 |
| 用友網(wǎng)絡(luò) | 預(yù)計2025年凈虧損13億元到13.9億元 |
| 銀河電子 | 董事長吳建明、董事吳剛、財務(wù)總監(jiān)徐敏擬分別減持0.06%、0.01%、0.01% |
| 中文在線 | 預(yù)計2025年凈利潤虧損5.8億元–7億元 |
| 上海建工 | 2025年新簽合同2529.42億元，同比減少34.98% |
| TCL科技 | 預(yù)計2025年凈利潤同比增長169%-191% |
| 天龍集團(tuán) | 公司相關(guān)AI工具對整體經(jīng)營情況沒有重大影響 |
| 浙文互聯(lián) | 公司GEO業(yè)務(wù)尚未形成收入 |
| TCL中環(huán) | 預(yù)計2025年虧損82億元～96億元 |
| 富臨精工 | 向?qū)幍聲r代發(fā)行股票募資不超31.75億元 |
| 三維股份 | 控股股東葉繼躍擬轉(zhuǎn)讓不超過5.10%股份 |
| 盛新鋰能 | 預(yù)計2025年度歸母凈利潤虧損6億元-8.5億元 |
| 浙數(shù)文化 | 公司相關(guān)子公司的主營業(yè)務(wù)為數(shù)字營銷服務(wù)和廣告代理服務(wù)等，不涉及定義所描述的GEO業(yè)務(wù) |
| 中國電建 | 公司簽署2份重大合同 金額約155.89億元人民幣 |
| 南山鋁業(yè) | 擬以3億至6億元回購公司股份 |
| 大族數(shù)控 | 預(yù)計2025年凈利潤同比增長160.64%-193.84% |
【券商觀點】
| 研究機(jī)構(gòu) | 核心觀點 |
|---|---|
| 招商證券 | 預(yù)計25年上市券商扣非凈利潤同比+55%，4Q25同比+26%，經(jīng)紀(jì)、兩融、投行業(yè)務(wù)為主要支撐。4Q25日均股基成交額同比+18%，兩融余額同比+40%；投行收入同比+35%，資管收入同比+6%。自營業(yè)務(wù)受債市微漲影響承壓，但全年自營收入同比+35%。牛市氛圍下，券商板塊具備看漲期權(quán)屬性，建議堅定持有。推薦國泰海通、中金公司(H)，關(guān)注中信證券、華泰證券和東方證券。監(jiān)管政策回暖，行業(yè)估值滯漲，持倉水平低，與業(yè)績潛力不匹配�！揪劢诡I(lǐng)域：非銀行金融】 |
| 中金公司 | AI大模型層近期催化不斷，包括全球首批獨立模型廠商上市、DeepSeek預(yù)計發(fā)布新一代模型V4等，AIInfra、模型和應(yīng)用均迎來投資機(jī)遇。國內(nèi)模型如DeepSeek、字節(jié)豆包等有望在春節(jié)前后更新，海外模型如Anthropic、OpenAI、Gemini也預(yù)計在1-2季度更新。AI應(yīng)用層受模型層情緒外溢影響，估值重塑，重點關(guān)注AICoding、AI健康、AI醫(yī)藥等垂類賽道。AIInfra層因長上下文與模型記憶需求，存儲及數(shù)據(jù)庫相關(guān)需求或提升。推薦AI應(yīng)用相關(guān)廠商：金山辦公、鼎捷數(shù)智、福昕軟件、稅友股份；推薦AIInfra相關(guān)廠商：深信服�！揪劢诡I(lǐng)域：軟件及服務(wù)】 |
| 長江證券 | 衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，低軌衛(wèi)星占比達(dá)67.5%，2025年全球市場規(guī)模預(yù)計達(dá)300億美元。射頻前端(T/R組件)是衛(wèi)星信號接收和發(fā)送的關(guān)鍵，占衛(wèi)星制造成本的20%，其中封裝基板占比50%-80%。單顆衛(wèi)星中陶瓷管殼價值量約110萬元，預(yù)計2030年國內(nèi)低軌衛(wèi)星用陶瓷管殼市場達(dá)38億元，2024-2030年CAGR為94.4%。國瓷材料作為陶瓷一體化龍頭，其通訊射頻微系統(tǒng)芯片封裝管殼已成為低軌衛(wèi)星射頻芯片的主要封裝方案，2025年管殼業(yè)務(wù)市場開發(fā)取得較大突破�！揪劢诡I(lǐng)域：基礎(chǔ)化工】 |
| 天風(fēng)證券 | 電改加速推進(jìn)，2026年容量電價回收煤電固定成本比例將提升至不低于50%(165元/千瓦)，甘肅、云南已提升至330元/千瓦。電力現(xiàn)貨市場基本全覆蓋，火電調(diào)節(jié)性價值有望更好體現(xiàn)。2022-2023年火電機(jī)組核準(zhǔn)量超130GW，2025年投產(chǎn)量同比增79%，火電逐步由“出量”向“出力”轉(zhuǎn)型。2025年煤價中樞下移，新長協(xié)機(jī)制市場化程度提升。投資建議關(guān)注內(nèi)陸、坑口火電，推薦【內(nèi)蒙華電】【建投能源】【京能電力】【華電國際】及高股息火電【國電電力】�！揪劢诡I(lǐng)域：公用事業(yè)】 |
| 中信證券 | 研報重申看好AI應(yīng)用行情的持續(xù)性，認(rèn)為這是由大廠持續(xù)加碼與應(yīng)用側(cè)商業(yè)化路徑逐步清晰驅(qū)動的中期產(chǎn)業(yè)趨勢。頭部科技公司如字節(jié)、騰訊、阿里正推動生成式AI在流量入口與核心生態(tài)內(nèi)落地，帶動產(chǎn)業(yè)鏈活躍。AI在營銷、內(nèi)容、IP與游戲等領(lǐng)域已進(jìn)入可落地、可變現(xiàn)階段，2C場景滲透率有望持續(xù)提升。建議圍繞“大廠產(chǎn)業(yè)鏈”與“AI實質(zhì)賦能方向”兩條主線配置�！揪劢诡I(lǐng)域：傳媒】 |
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.11:00 中國出口年率-美元計價(%)(同比)
.11:00 中國進(jìn)口年率-美元計價(%)(同比)
.11:00 中國貿(mào)易帳(美元)
.18:00 中國M2貨幣供應(yīng)同比(%)
.18:00 中國新增人民幣貸款(人民幣)
.18:00 中國人民幣貸款余額同比(%)
.18:00 中國社會融資規(guī)模(人民幣十億元)
.21:30 美國核心PPI環(huán)比(%)
.21:30 美國核心PPI同比(%)
.21:30 美國PPI環(huán)比(%)
.21:30 美國PPI同比(%)
.21:30 美國除食品/能源/運輸外PPI同比(%)
.21:30 美國除食品/能源/運輸外PPI環(huán)比(%)
.21:30 美國核心零售銷售環(huán)比(%)
.21:30 美國零售銷售環(huán)比(%)
.23:00 美國成屋銷售年化環(huán)比(%)