美東時間周四(2月12日)，AI替代恐慌持續(xù)升級，美股三大指數(shù)全線大跌，納指跌超2%，蘋果（AAPL）重挫5%，市值一夜蒸發(fā)約2000億美元。美股的大跌引發(fā)風險資產(chǎn)全線走低，還牽連到了貴金屬（881169）市場，由于交易員拋售金屬回補股市虧損，金銀遭遇流動性擠壓，黃金失守5000美元，白銀大跳水。
【美股指數(shù)】
截至收盤，標普500（SPX）指數(shù)跌1.57%，報6832.76點；道瓊斯指數(shù)跌1.34%，報49451.98點；納斯達克（NDAQ）指數(shù)跌2.03%，報22597.15點。
今年以來，由于AI工具的不斷進化，市場擔憂部分行業(yè)存在被顛覆甚至替代的可能性，從最開始的軟件股蔓延至財富管理，再到房地產(chǎn)（881153）市場，現(xiàn)在又來到了物流公司，投資者擔心AI將優(yōu)化貨運運營，從而壓縮部分收入來源?？ㄜ囘\輸和物流公司如C.H.?Robinson股價暴跌14%。同時，市場認為更高的失業(yè)率將打擊辦公空間需求，CBRE和SL?Green?Realty等股票同樣走低。
投資者開始恐慌性地拋售那些可能被AI取代的行業(yè)，無論是用聊天機器人匹配貨運，還是用算法替代房產(chǎn)經(jīng)紀人，任何可能被“AI化”的商業(yè)模式都面臨著估值重估。
有分析師指（399354）出，投資者對AI的影響——無論是積極還是消極——都感到非常緊張。目前，他們更關注其顛覆性的一面。
另外還有分析認為美股市場正處于一種極度危險的“負伽馬”狀態(tài)。標普500（SPX）指數(shù)跌破6950點的關鍵支撐后，做市商被迫追跌，加劇了市場的下行壓力，股指再次跌破50日均線。
高盛（GS）交易員更是提示風險，最令人擔憂的不是拋售本身，而是投資者“完全缺乏接盤意愿”，這使得任何板塊的下跌都極易演變?yōu)楸辣P。
而美股的大跌，引發(fā)了貴金屬（881169）市場的流動性踩踏，因為部分交易員需要拋售彌補股市的虧損。宏觀策略師Michael?Ball表示，跌勢很可能因使用計算機模型押注價格走勢的商品交易顧問(CTA)的賣出而被放大。
MKS?PAMP?SA金屬策略主管Nicky?Shiels認為，追加保證金通知也很可能加劇了這波拋售，一些投資者被迫退出包括金屬在內(nèi)的大宗商品頭寸以提供流動性。一切發(fā)生得太快了，感覺像是一種“去風險”動作，在極端市場壓力時期，像黃金這樣的避險資產(chǎn)也會被那些急需流動性的投資者賣出。
值得一提的是，蘋果（AAPL）是昨晚明星科技股中表現(xiàn)較差的一位，跌幅達5%，不僅抹平今年以來漲幅，市值一夜還蒸發(fā)2000億美元。此前有媒體報道稱，蘋果（AAPL）籌備已久的升級版Siri計劃再次遇到挫折，部分AI功能的推出時間可能推遲到5月份，甚至更晚。
【美債】
由于AI恐慌重襲引發(fā)科技股拋售，美債獲避險資金流入，收益率全線下挫，基準的10年期美債收益率收報4.112%，對美聯(lián)儲政策利率敏感的2年期美債收益率收報3.456%。
【熱門美股】
熱門美股中，英偉達（NVDA）跌1.64%，蘋果（AAPL）跌5.00%，谷歌C（GOOG）跌0.63%，谷歌A（GOOGL）跌0.63%，微軟（MSFT）跌0.63%，亞馬遜（AMZN）跌2.20%，臺積電（TSM）跌1.63%，Meta（META）跌2.82%，特斯拉（TSLA）跌2.62%，超威半導體（AMD）跌3.58%，英特爾（INTC）跌3.75%。
重要消息面上，谷歌（GOOG）近日再度成為歐盟反壟斷調(diào)查的對象，原因是歐盟擔心其在搜索引擎廣告定價方面存在非法操縱行為。
OpenAI發(fā)布首款基于半導體（881121）初創(chuàng)公司CerebrasSystems芯片的人工智能（885728）模型GPT-5.3-Codex-Spark。
谷歌（GOOG）母公司Alphabet周四發(fā)布升級版雙子座3號(Gemini?3)“深度思考”(Deep?Think)推理模式，該模式面向谷歌A（GOOGL）I超級用戶(ultra?subscribers)和部分API用戶開放，旨在針對科學和工程領域的應用場景。
【全球指數(shù)】
歐洲股市方面，英國富時100指數(shù)（FTSE）小幅下跌0.67%，報10402點。法國cac40（FCHI）指數(shù)小幅上漲0.33%，報8341點。德國dax（GDAXI）指數(shù)小幅下跌0.01%，報24853點。
亞洲股市方面，恒生指數(shù)小幅下跌0.86%，報27033點。國企指數(shù)下跌1.00%，報9175點。日經(jīng)225（N225）指數(shù)接近平收。
【中國指數(shù)】
2月12日，隔夜恒生科技（159740）指數(shù)期貨下跌1.60%，納斯達克（NDAQ）中國金龍指數(shù)下跌3.00%，富時中國A50指數(shù)下跌0.36%。
【中概股】
熱門中概股方面，騰訊控股（HK0700）(港股)跌2.28%，阿里巴巴（BABA）跌3.45%，拼多多（PDD）跌4.16%，網(wǎng)易（NTES）跌0.28%，百度（BIDU）跌4.64%，攜程（TCOM）跌6.01%，理想汽車（LI）跌2.08%，小鵬汽車（XPEV）跌2.24%，蔚來（NIO）跌2.27%。
【外匯商品】
關鍵的CPI數(shù)據(jù)公布前夕，美元指數(shù)橫盤震蕩，最終收漲0.09%，收報96.925。
由于交易員拋售金屬回補股市虧損，現(xiàn)貨黃金盤中急挫，倫敦金最終收跌2.7%，報4921美元/盎司；現(xiàn)貨白銀跌勢更猛，尾盤一度下破75美元/盎司，倫敦銀最終收跌9%，報75.2美元/盎司。
隨著交易員權衡美伊局勢以及IEA下調(diào)全球石油需求預測，國際原油回落。WTI原油美盤跌勢加速，失守63美元關口，最終收跌2.79%，報62.83美元/桶；布倫特原油收跌2.67%，報67.55美元/桶。
【要聞點睛】
美股大跌引爆算法交易貴金屬賣盤？
周四，現(xiàn)貨黃金一度下跌4.1%，白銀暴跌11%。在外界再次擔憂巨額AI投資能否真正大規(guī)模落地之際，美國科技股大跌。分析稱，金屬價格在疑似算法交易拋售下突然下跌，一些投資者不得不退出包括金銀在內(nèi)的大宗商品倉位，以獲取流動性。
谷歌Gemini?3深度思考模型重大升級?終極測試成績創(chuàng)新高?瞄準科研與工程應用
在無工具輔助情況下，該模型在“人類的最后考試”(HLE)基準測試中取得48.4%的正確率，在ARC-AGI-2測試中獲得84.6%的成績；2025年國際物理奧林匹克和化學奧林匹克的筆試部分均達到金牌水平。谷歌（GOOG）稱，新模型在推動發(fā)現(xiàn)并幫助研究人員解決“不可解”的問題——從發(fā)現(xiàn)研究論文中的缺陷到優(yōu)化半導體（881121）晶體生長。
AI沖擊貨運江湖?羅素3000卡車運輸指數(shù)盤中重挫9%
AI技術公司Algorhythm發(fā)布白皮書稱，其平臺在實際部署中可將卡車空駛里程降低超70%，在無運營人員增加的情況下可將貨運量擴大多達400%。在行業(yè)基本面尚未明顯修復之際，這一文件引發(fā)的擔憂成為壓垮板塊情緒的“最后一根稻草”，行業(yè)龍頭（883917）C.H.?Robinson盤中跌超20%。
科技記者古爾曼：預計蘋果將在未來幾周內(nèi)推出iPhone?17e以及M4芯片版iPad?Air
科技記者馬克.古爾曼發(fā)文稱，據(jù)蘋果（AAPL）零售渠道員工消息，iPhone?16e手機的庫存基本已經(jīng)告罄，現(xiàn)款iPad?Air也出現(xiàn)了短缺現(xiàn)象。他預計蘋果（AAPL）將在未來幾周內(nèi)推出iPhone?17e以及M4芯片版iPad?Air。
Anthropic按3800億美元估值敲定300億美元融資
Anthropic已完成最新的融資交易，從投資者處籌集300億美元資金，融資后估值達到3800億美元(含本輪融資金額)，這進一步增強了這家人工智能（885728）公司在與勁敵OpenAI競爭中的實力。
OpenAI首次發(fā)布Cerebras芯片支持模型
OpenAI周四發(fā)布的GPT-5.3-Codex-Spark專為實時編碼設計，是OpenAI最新代碼自動化軟件Codex的精簡版，也是OpenAI上月與Cerebras簽署超100億美元協(xié)議后的首個成果。OpenAI發(fā)言人稱，與英偉達（NVDA）的合作關系是“基礎性的”，將持續(xù)評估所有用例中性價比最高的芯片，對于研究和推理等應用場景，GPU仍是首選。
歐盟據(jù)悉再對谷歌發(fā)起反壟斷調(diào)查?劍指搜索引擎廣告定價
作為歐盟天價罰單的“?？汀?，谷歌（GOOG）近日再度成為歐盟反壟斷調(diào)查的對象，原因是歐盟擔心其在搜索引擎廣告定價方面存在非法操縱行為。據(jù)媒體披露，歐盟委員會當?shù)貢r間2月9日致信可能受影響的企業(yè)，該機構懷疑谷歌（GOOG）在廣告拍賣中“人為提高成交價格”，從而“損害廣告商利益”。歐盟委員會表示，如果上述可疑行為有證據(jù)支持，可能違反歐盟競爭規(guī)則，而相關違規(guī)行為最高可被處以全球年度銷售額10%的罰款。
特朗普：美國“必須”與伊朗達成協(xié)議?否則局勢將“非常嚴重”
美國總統(tǒng)特朗普當?shù)貢r間2月12日表示，美國“必須”與伊朗達成協(xié)議，否則局勢將“非常嚴重”。此外，特朗普稱以色列總理內(nèi)塔尼亞胡“沒有說過”要求停止談判，雙方也“沒有討論過”這一問題。他強調(diào)，“我愿意和他們(伊朗)談多久就談多久”，如果無法達成協(xié)議，“將進入第二階段”，而第二階段“對他們來說會非常艱難”。
特朗普稱，如果伊朗不達成協(xié)議，“將會是另一種局面”，并警告未來一個月內(nèi)局勢可能迅速發(fā)展。
民主黨阻止撥款法案通過?美國土安全部面臨停擺
美國參議院民主黨人投票阻止一項為國土安全部提供資金的撥款法案，令該部門在13日午夜面臨“幾乎不可避免”的停擺。此次程序性投票結果為52票贊成、47票反對。由于需要60票才能推進法案，相關撥款未能通過。若停擺發(fā)生，國土安全部下屬多個關鍵機構將受到影響，包括聯(lián)邦緊急事務管理局、運輸安全管理局以及海岸警衛(wèi)隊。
