文 | 牛犇
在中東沖突第二輪談判重啟之際，全球股市迎來普漲，其中美股三大股指均迎來大幅上漲。當然，A股市場也不遑多讓，多個重要股指今天盤中突破階段新高，如創(chuàng)業(yè)板指數(shù)（399006）突破了近十年來新高。
從盤面看，創(chuàng)新藥（886015）板塊一枝獨秀，近期持續(xù)表現(xiàn)的覆銅板、PCB等熱門賽道也有不俗的漲幅。對此，資深業(yè)內(nèi)人士彭祖在更早前已進行了重要提醒，其中PCB賽道提及的鼎泰高科（301377）已創(chuàng)下了“一年十倍”的神話。近期，彭祖對覆銅板、PCB賽道再次進行了詳盡分析，并涉及多只核心案例。大家感興趣的可點擊彭祖最新視頻鏈接：最新具備大漲潛力的個股曝光！即可免費觀看。
A股持續(xù)上漲
據(jù)筆者梳理，截至今天（4月15日）收盤，滬指收漲0.01%。多個重要股指盤中突破階段新高。典型的如創(chuàng)業(yè)板指（399006），其在盤中最高報3599.98點，突破2015年6月以來的階段新高。
對此，有業(yè)內(nèi)人士指出，雖然美伊談判一波三折，但沖突對資本市場的沖擊正逐步降低，而從對抗到談判本身就代表風險偏好的恢復，成長股有望持續(xù)恢復，市場更加注重基本面和景氣度，與高油價非直接關(guān)聯(lián)的科技股有望持續(xù)修復，激發(fā)市場交易熱情，市場結(jié)構(gòu)性機會逐步增加。
而結(jié)合盤面看，市場確實正在圍繞基本面穩(wěn)固和景氣度較高的賽道持續(xù)演繹。比如創(chuàng)新藥（886015）板塊今天幾乎霸榜了熱門概念漲幅榜前十，SPD（院內(nèi)物流管理系統(tǒng)）、仿制藥、減肥藥（886051）、抗生素、創(chuàng)新藥（886015）、流感（885879）等相關(guān)指數(shù)均錄得2%以上的漲幅，華人健康（301408）、博瑞醫(yī)藥（688166）等觸及“20CM”漲停，瑞康醫(yī)藥（002589）、雙鷺藥業(yè)（002038）、津藥藥業(yè)（600488）、海正藥業(yè)（600267）等觸及“10CM”漲停。
而對此，資深業(yè)內(nèi)人士彭祖已進行過重要提醒，他在今年4月初再次表示，“創(chuàng)新藥（886015）板塊已進入業(yè)績、估值、事件三重周期（883436）疊加的黃金布局期?！逼渲猩婕暗亩嘀缓诵陌咐诔掷m(xù)引領(lǐng)市場上漲。
此外，今天市場表現(xiàn)不錯的還有覆銅板，PCB的重要分支，這同樣是彭祖持續(xù)跟蹤的賽道，并挖掘了多只大牛股，比如其在2025年所舉的核心案例鼎泰高科（301377），已創(chuàng)下了“一年十倍”的神話。在本周一的視頻中，彭祖再次對覆銅板賽道進行了詳盡分析，并同樣列舉了多只核心案例，大家感興趣的可以點擊下圖。
一條高景氣周期賽道
A股的持續(xù)上漲，是創(chuàng)新藥（886015）、PCB等超級賽道共同引領(lǐng)的結(jié)果，尤其是PCB賽道，除鼎泰高科（301377）外還誕生了勝宏科技（HK2476）這樣的二十倍股。那么，PCB賽道還有可能出現(xiàn)更多牛股嗎？細分核心領(lǐng)域覆銅板或許是個不錯的選擇。
所謂覆銅板，即銅箔基板（CCL），是PCB中支撐整體結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵組件，目前正進入高景氣周期（883436）。
據(jù)報道，CCL近半年來已歷經(jīng)數(shù)次漲價，如2025年12月起，建滔、南亞等主流廠商密集發(fā)布調(diào)價函，覆銅板價格單周最大漲幅達10%-20%；今年3月1日起，日本半導體材料（884091）廠Resonac開始漲價；4月1日起，三菱瓦斯化學亦調(diào)漲全系列產(chǎn)品至多30%……
近期，臺光電、臺耀、聯(lián)茂等高階PCB材料供應商已均陸續(xù)與客戶溝通高階CCL漲價。據(jù)悉，臺耀已向客戶發(fā)出通知指出，受銅箔、玻璃布、環(huán)氧樹脂等原料價格與加工費持續(xù)上漲影響，加上部分供應商停止部分產(chǎn)品供應，自4月25日起調(diào)漲CCL報價，部分系列產(chǎn)品漲幅達20%至40%。臺光電與聯(lián)茂則宣布，將于第二季度起對高階材料啟動新一波調(diào)價，幅度皆為10%。
本輪CCL行業(yè)漲價的根本驅(qū)動力，在于其核心原材料構(gòu)成的全面且持續(xù)的成本推力。在CCL傳統(tǒng)的成本結(jié)構(gòu)中，銅箔、樹脂與玻纖布作為三大主材長期占比較高。隨著AI服務器及高速通信需求爆發(fā)，基材正向高頻高速（M9及以上級別）演進，三大主材在低介電（Low Dk/Df）與極低熱膨脹系數(shù)（CTE）上的物理改性空間正逐步貼近物理極限。
對此，彭祖指出，特種電子布low cte 布、二代布短缺，供需缺口逐漸顯現(xiàn)，伴隨終端AI服務器迭代，2026年第二季度提前備庫需求開啟，二代布需求爆發(fā)，測算全年需求4000萬米-5000萬米，供給不到3500萬米；普通電子布景氣高企疊加轉(zhuǎn)產(chǎn)效應，彈性斜率向上。頭部布廠庫存極低僅4-5天，薄布庫存更低，且下游CCL及PCB訂單周期（883436）已拉長至20周以上（常態(tài)僅6周）。
“上游現(xiàn)在是報復性漲價開啟。”彭祖如是說。
阿布達比新進重倉1股
其實，在中東沖突不斷發(fā)生的背景下，A股成為了難得的凈土，身處中東的阿布達比投資局（音譯，同阿布扎比投資局）在今年一季度期間就再次加碼了A股。
據(jù)筆者梳理，隨著上市公司2026年一季報的和2025年年報，以及回購前十名大股東持股情況的陸續(xù)披露，阿布達比投資局于今年一季度末新進現(xiàn)身京東方A（000725）的前十大流通股股東名單，并且以11.84億元的持股市值一躍成為公司的第八大流通股股東。此外，同時現(xiàn)身京東方A（000725）的知名投資者還有陸股通香港中央結(jié)算有限公司、高毅資產(chǎn)明星基金經(jīng)理鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金和外貿(mào)信托-高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃，但其卻以減持為主。
據(jù)悉，京東方A（000725）是一家領(lǐng)先的物聯(lián)網(wǎng)（885312）創(chuàng)新企業(yè)，為信息交互和人類健康提供智慧端口產(chǎn)品和專業(yè)服務（884257），形成了以半導體（881121）顯示為核心，物聯(lián)網(wǎng)（885312）創(chuàng)新、傳感器（885946）及解決方案、MLED、智慧醫(yī)工融合發(fā)展的“1+4+N+生態(tài)鏈”業(yè)務發(fā)展架構(gòu)。在2025年，公司實現(xiàn)歸母凈利潤58.57億元，同比增長10.03%。
在京東方A（000725）之外，去年第四季度期間，中東資金還加碼了揚農(nóng)化工（600486）、寶豐能源（600989）、思維列控（603508）等多只A股。
