東興證券（601198）研報指出，浙江仙通（603239）主營業(yè)績創(chuàng)新高，機器人業(yè)務加速落地。25全年公司實現(xiàn)營收15.22億元，同比+24.3%；實現(xiàn)歸母凈利潤2.22億元，同比+29.2%。25Q4實現(xiàn)營收4.98億元，同比+30.0%，實現(xiàn)歸母凈利潤0.70億元，同比+65.1%。營收利潤再創(chuàng)新高，主營業(yè)務持續(xù)貢獻穩(wěn)健增長。公司為汽車密封條領域的領軍企業(yè)，憑借深厚的技術積累、精益制造能力與成本控制優(yōu)勢，有望在無邊框密封條產品升級及自主品牌崛起趨勢下持續(xù)提升市場份額，實現(xiàn)業(yè)績的穩(wěn)健增長。鑒于公司機器人業(yè)務仍處業(yè)務拓展初期，僅對汽車密封條等主營業(yè)務進行業(yè)績預測，預計2026~2028年公司有望實現(xiàn)營收17.96/21.00/24.27億元，實現(xiàn)歸母凈利潤2.66/3.21/3.82億元，當前股價對應PE26x/22x/18x，維持“推薦”評級。
(責任編輯：王治強HF013)
