21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者楊娜娜上海報(bào)道
上交所指數(shù)矩陣再擴(kuò)容，上新三大多資產(chǎn)指數(shù)系列。
4月3日，上交所聯(lián)合中證指數(shù)公司正式發(fā)布上證科創(chuàng)股債恒定比例指數(shù)系列、上證基準(zhǔn)做市股債恒定比例指數(shù)系列，以及上證紅利基準(zhǔn)做市股債恒定比例指數(shù)系列，共計(jì)15條指數(shù)。
上述系列指數(shù)旨在滿足市場低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)收益的投資需求，通過采用恒定比例進(jìn)行股債資產(chǎn)配置，提供標(biāo)準(zhǔn)化、多元化的資產(chǎn)配置工具，進(jìn)一步豐富上證多資產(chǎn)指數(shù)體系。三大系列齊發(fā)，構(gòu)建差異化穩(wěn)健配置矩陣
本次推出的三大指數(shù)系列，均采用“核心寬基/紅利指數(shù)（1B0015）+優(yōu)質(zhì)信用債指數(shù)”模式。設(shè)置五檔股債配置比例，權(quán)益占比分別為30%、20%、15%、10%、5%，對(duì)應(yīng)債券比例依次遞增，以形成差異化風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)并凸顯低波穩(wěn)健屬性，投資者可根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好靈活選擇。
具體來看，上證紅利基準(zhǔn)做市股債恒定比例指數(shù)系列的權(quán)益部分選取上證紅利全收益指數(shù)，債券部分為上證基準(zhǔn)做市公司債指數(shù)，側(cè)重高股息與高等級(jí)債結(jié)合，契合長期價(jià)值投資理念。
上證基準(zhǔn)做市股債恒定比例指數(shù)系列的權(quán)益部分選用上證50（1B0016）全收益指數(shù)，債券同樣為上證基準(zhǔn)做市公司債指數(shù)，聚焦大盤藍(lán)籌與穩(wěn)健債券，代表滬市核心資產(chǎn)配置。
上證科創(chuàng)股債恒定比例指數(shù)系列的權(quán)益資產(chǎn)，選取上證科創(chuàng)板50成份全收益指數(shù)，債券資產(chǎn)為上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)，突出“硬科技+科創(chuàng)債”組合，服務(wù)國家創(chuàng)新戰(zhàn)略，是首條科創(chuàng)板與科創(chuàng)債結(jié)合的多資產(chǎn)指數(shù)。
三大指數(shù)系列基日均為2022年12月30日，以1000點(diǎn)為基點(diǎn)，每季度調(diào)整一次權(quán)重，調(diào)整時(shí)間為每年3、6、9、12月的第二個(gè)星期五下一交易日。三大系列形成差異化互補(bǔ)，共同構(gòu)建覆蓋價(jià)值、藍(lán)籌、科創(chuàng)的多資產(chǎn)指數(shù)矩陣?？苿?chuàng)系列率先亮相，風(fēng)險(xiǎn)收益性價(jià)比突出
作為本次發(fā)布的亮點(diǎn)，上證科創(chuàng)股債恒定比例指數(shù)系列是科創(chuàng)板領(lǐng)域首條多資產(chǎn)指數(shù)，標(biāo)志著上交所科創(chuàng)指數(shù)體系與產(chǎn)品生態(tài)建設(shè)邁向新階段。
根據(jù)測算，自基日以來，該系列五檔權(quán)益配置(5%至30%)對(duì)應(yīng)的年化收益率分別為5.21%、5.95%、6.69%、7.43%和8.93%，年化波動(dòng)率分別為1.66%、3.16%、4.74%、6.33%和9.51%，展現(xiàn)出較高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益特征。
該系列緊密圍繞科技創(chuàng)新主線，權(quán)益端覆蓋科創(chuàng)板硬科技龍頭企業(yè)，債券端聚焦AAA級(jí)科創(chuàng)主題信用債，全面覆蓋科創(chuàng)領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。這為投資者提供了分享科創(chuàng)成長紅利、同時(shí)控制波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的全新配置工具，有助于引導(dǎo)中長期資金支持國家創(chuàng)新戰(zhàn)略。多資產(chǎn)指數(shù)體系持續(xù)完善，服務(wù)“長錢長投”生態(tài)建設(shè)
截至目前，上交所與中證指數(shù)公司已累計(jì)發(fā)布115條多資產(chǎn)指數(shù)，其中上證系列15條，涵蓋恒定比例、風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)、目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)、波動(dòng)率控制等多種策略類型，為服務(wù)居民財(cái)富管理，引導(dǎo)中長期資金入市提供工具抓手。
本次三大系列的推出，進(jìn)一步完善了從低風(fēng)險(xiǎn)到中高風(fēng)險(xiǎn)、從價(jià)值藍(lán)籌到科技成長的指數(shù)工具鏈條。
業(yè)內(nèi)人士表示，這類股債搭配的多資產(chǎn)指數(shù)，波動(dòng)低、策略透明，尤其適合保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老金、銀行理財(cái)?shù)茸非蠓€(wěn)健的“長錢”作為底層配置。上交所表示，未來將與中證指數(shù)公司持續(xù)圍繞國家戰(zhàn)略導(dǎo)向與市場需求，持續(xù)優(yōu)化多資產(chǎn)指數(shù)供給，豐富穩(wěn)健型指數(shù)工具供給，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供助力。
