今天上午，代表AI“存力”“運(yùn)力”的兩大板塊存儲(chǔ)芯片（886042）和光模塊聯(lián)手大漲，科技股迎來(lái)反彈。
光模塊板塊中，“易中天”集體大漲，AI硬件和應(yīng)用方向均表現(xiàn)活躍，液冷服務(wù)器（886044）、PCB、智譜ai（886090）等板塊上漲，滬電股份（002463）漲超5%，盤(pán)中股價(jià)創(chuàng)歷史新高（883911），最新市值為1732億元。
存儲(chǔ)芯片（886042）板塊中，佰維存儲(chǔ)（688525）、德明利（001309）兩大龍頭股盤(pán)中股價(jià)再創(chuàng)歷史新高（883911），其中佰維存儲(chǔ)（688525）漲超8%，最新市值為1192億元。在存儲(chǔ)芯片（886042）板塊帶動(dòng)下，先進(jìn)封裝（886009）、半導(dǎo)體設(shè)備（884229）等板塊上漲。
順周期（883436）主線上午調(diào)整，油氣油服、化工（850102）、有色金屬（1B0819）、大消費(fèi)（883434）等板塊調(diào)整?！叭坝汀薄?span>中國(guó)神華（601088）、寶豐能源（600989）等龍頭股下跌。
截至上午收盤(pán)，上證指數(shù)（1A0001）下跌0.4%，深證成指（399001）上漲0.05%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）上漲0.89%，科創(chuàng)綜指（1B0680）上漲0.6%。
存儲(chǔ)芯片板塊大漲
今天上午，存儲(chǔ)芯片（886042）板塊上漲，同有科技（300302）、朗科科技（300042）等個(gè)股大漲。
隔夜美股存儲(chǔ)芯片（886042）股走強(qiáng)，其中，美光科技（MU）上漲4.5%，股價(jià)創(chuàng)歷史新高（883911），最新總市值約為5196億美元。另外，西部數(shù)據(jù)（WDC）、希捷科技（STX）也大漲。
在AI服務(wù)器需求持續(xù)強(qiáng)勁與消費(fèi)電子（881124）供需格局變化的雙重作用下，2026年第一季度全球存儲(chǔ)芯片（886042）市場(chǎng)迎來(lái)超預(yù)期價(jià)格上漲。群智咨詢最新數(shù)據(jù)顯示，2026年第一季度消費(fèi)電子（881124）存儲(chǔ)價(jià)格比2025年第四季度漲幅超過(guò)60%，其中NAND閃存環(huán)比漲幅更是突破70%，創(chuàng)下近年來(lái)的單季最高漲幅紀(jì)錄。
群智咨詢表示，本輪存儲(chǔ)芯片（886042）漲價(jià)呈現(xiàn)顯著的結(jié)構(gòu)性特征。AI服務(wù)器對(duì)HBM、DDR5等高帶寬內(nèi)存的需求持續(xù)旺盛，導(dǎo)致存儲(chǔ)原廠將產(chǎn)能優(yōu)先向高利潤(rùn)產(chǎn)品傾斜，消費(fèi)電子（881124）用DRAM與NAND的供應(yīng)規(guī)模被進(jìn)一步壓縮。與此同時(shí)，存儲(chǔ)廠商與終端廠商的庫(kù)存水位持續(xù)處于低位，補(bǔ)庫(kù)存需求強(qiáng)烈，多重因素疊加放大了市場(chǎng)的供應(yīng)緊張缺口。
港口航運(yùn)板塊盤(pán)中沖高
今天上午，港口航運(yùn)（881148）板塊盤(pán)中沖高，招商輪船（601872）、中遠(yuǎn)海能（HK1138）等個(gè)股大漲。
據(jù)中證海外資訊，市場(chǎng)人士預(yù)測(cè)，由于中東局勢(shì)，全球集裝箱航運(yùn)公司的運(yùn)費(fèi)將接連上漲。
隨著國(guó)際油價(jià)攀升，作為船舶燃料的高硫燃料油（HSFO）價(jià)格也在飆升。受此影響，航運(yùn)公司近期紛紛開(kāi)始征收燃油附加費(fèi)?？偛课挥谌鹗康拇笮秃竭\(yùn)公司MSC已通知貨主，自3月16日起將對(duì)每個(gè)標(biāo)準(zhǔn)箱征收最高150美元的緊急燃油附加費(fèi)。其他目前僅對(duì)波斯灣北部和紅海地區(qū)征收戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)附加費(fèi)的航運(yùn)公司，也在考慮加征燃油附加費(fèi)。
霍爾木茲海峽滯留大量集裝箱船，也被視為運(yùn)價(jià)看漲的原因之一。使用經(jīng)中東連接?xùn)|亞與歐洲航線的航運(yùn)公司，只能租用替代船舶或重新調(diào)配船隊(duì)，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)成本必然上升。
還有預(yù)測(cè)認(rèn)為，已大幅上漲的中東航線運(yùn)價(jià)將在一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)攀升。這是因?yàn)槌龖?zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)附加費(fèi)和緊急附加費(fèi)外，航運(yùn)公司還可能將更高的燃油和人工成本轉(zhuǎn)嫁給客戶。
另外，對(duì)于原油油運(yùn)市場(chǎng)，有觀點(diǎn)認(rèn)為，當(dāng)前霍爾木茲海峽通行受阻所帶來(lái)的后續(xù)潛在超額補(bǔ)庫(kù)，有望進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)行業(yè)景氣上行。
財(cái)通證券（601108）分析稱，當(dāng)前全球原油日均凈缺口約800萬(wàn)桶/天，倘若霍爾木茲海峽封鎖1個(gè)月，預(yù)計(jì)全球原油缺口將達(dá)2.4億桶，該部分缺口若要在海峽解除封鎖后的6個(gè)月內(nèi)補(bǔ)齊（用于彌補(bǔ)已消耗的戰(zhàn)略儲(chǔ)備），基本需要額外約40艘VLCC（超大型油輪），約占當(dāng)前VLCC總量的4.4%，占合規(guī)VLCC的5.3%。此外考慮疤痕效應(yīng)催生的下游超額補(bǔ)庫(kù)需求，中期來(lái)看VLCC需求或超預(yù)期。
