3月12日，廣州慧谷新材（301683）料科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“慧谷新材（301683）”)正式披露招股意向書(shū)，啟動(dòng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在深交所創(chuàng)業(yè)板上市的步伐。根據(jù)發(fā)行安排，公司將于3月19日舉行網(wǎng)上路演，3月20日進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)，證券簡(jiǎn)稱(chēng)為“慧谷新材（301683）”，證券代碼301683。
本次慧谷新材（301683）擬公開(kāi)發(fā)行新股1577.91萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的25%。在“十五五”規(guī)劃藍(lán)圖徐徐展開(kāi)、培育新質(zhì)生產(chǎn)力成為經(jīng)濟(jì)工作重心的背景下，這家專(zhuān)注于高分子材料領(lǐng)域、以自主研發(fā)驅(qū)動(dòng)的平臺(tái)型功能性涂層材料企業(yè)的上市進(jìn)程，備受市場(chǎng)關(guān)注。
深耕分子結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，構(gòu)筑“1+1+N”平臺(tái)型技術(shù)壁壘
自1999年設(shè)立以來(lái)，慧谷新材（301683）始終專(zhuān)注于高分子功能性材料領(lǐng)域，以分子結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)為技術(shù)原點(diǎn)，深耕核心功能性樹(shù)脂的關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。公司構(gòu)建起功能性樹(shù)脂與功能性涂層材料兩大核心技術(shù)平臺(tái)，形成面向家電、包裝、新能源（850101）、電子四大下游應(yīng)用場(chǎng)景的“1+1+N”產(chǎn)業(yè)布局體系。
憑借持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新，慧谷新材（301683）在功能性材料領(lǐng)域構(gòu)筑起堅(jiān)實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。公司依托兩大技術(shù)平臺(tái)的整合協(xié)作，成功開(kāi)發(fā)出具備光學(xué)調(diào)控、導(dǎo)電導(dǎo)熱、力學(xué)增強(qiáng)、防腐耐候等多元特性的涂層材料體系。截至2025年6月末，公司擁有84項(xiàng)授權(quán)專(zhuān)利，其中發(fā)明專(zhuān)利79項(xiàng)，并參與制定了6項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、2項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和9項(xiàng)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)。
憑借優(yōu)秀的研發(fā)實(shí)力，慧谷新材（301683）于2024年3月被國(guó)家工信部認(rèn)定為第八批國(guó)家級(jí)制造業(yè)單項(xiàng)冠軍，其子公司清遠(yuǎn)慧谷于2025年10月被認(rèn)定為第七批專(zhuān)精特新（885929）“小巨人”企業(yè)。
打破海外壟斷格局，核心產(chǎn)品領(lǐng)跑?chē)?guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程
慧谷新材（301683）的發(fā)展史，也是一部中國(guó)功能性材料領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)化替代奮斗史。公司精準(zhǔn)把握國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和關(guān)鍵材料國(guó)產(chǎn)化的歷史機(jī)遇，在多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域成功打破了帕卡（PCAR）瀨精、宣偉（SHW）、PPG等海外巨頭的長(zhǎng)期壟斷，為國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控和安全穩(wěn)定提供了關(guān)鍵材料支撐。
在傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，公司展現(xiàn)出了絕對(duì)領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。其核心產(chǎn)品換熱器節(jié)能涂層材料，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有率超過(guò)60%，是當(dāng)之無(wú)愧的單項(xiàng)冠軍;金屬包裝鋁蓋涂層材料的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率也超過(guò)了30%。
憑借過(guò)硬的技術(shù)實(shí)力，慧谷新材（301683）已成功進(jìn)入眾多國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)的供應(yīng)鏈體系。下游客戶(hù)覆蓋了家電領(lǐng)域的格力（000651）、美的（HK3990）、海爾、海信、大金;包裝領(lǐng)域的雪花啤酒（884189）、王老吉、銀鷺;新能源（850101）領(lǐng)域的億緯鋰能（300014）、中創(chuàng)新航（HK3931）、瑞浦蘭鈞（HK0666）、國(guó)軒高科（002074）;以及電子領(lǐng)域的LG、三星、艾邁斯歐司朗、飛利浦（PHG）、京東方（000725）、TCL等。
在新能源（850101）賽道，公司集流體涂層材料隨著新能源汽車(chē)（885431）和儲(chǔ)能（885921）需求的爆發(fā)而快速增長(zhǎng)，成為國(guó)內(nèi)少數(shù)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的供應(yīng)商之一。在電子材料領(lǐng)域，公司已成功實(shí)現(xiàn)Mini LED（884095）用光電涂層材料的量產(chǎn)交付，并導(dǎo)入京東方（000725）、TCL等頭部客戶(hù)，有望伴隨Mini LED（884095）市場(chǎng)的擴(kuò)張而快速放量。公司還是國(guó)內(nèi)少數(shù)在航空航天（563380）等高端領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)涂層材料產(chǎn)業(yè)化突破的企業(yè)，其航空航天（563380）涂層材料耐熱溫度超過(guò)1000℃，在極端環(huán)境下性能優(yōu)異，達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，為解決關(guān)鍵領(lǐng)域“卡脖子”問(wèn)題貢獻(xiàn)了力量。
經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)，新興業(yè)務(wù)構(gòu)筑未來(lái)成長(zhǎng)新曲線
平臺(tái)型研發(fā)體系的優(yōu)勢(shì)，最終體現(xiàn)在了穩(wěn)健的財(cái)務(wù)表現(xiàn)和清晰的成長(zhǎng)路徑上。2022年至2025年1-6月，公司營(yíng)業(yè)收入分別為66,359.92萬(wàn)元、71,737.18萬(wàn)元、81,690.54萬(wàn)元和49,600.70萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸母凈利潤(rùn)分別為2,683.66萬(wàn)元、9,601.14萬(wàn)元、14,171.26萬(wàn)元和10,687.65萬(wàn)元，展現(xiàn)出良好的規(guī)模效應(yīng)和內(nèi)控管理水平。
從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，公司家電領(lǐng)域的銷(xiāo)售收入分別為25,582.10萬(wàn)元、27,252.56萬(wàn)元、32,618.56萬(wàn)元和18,531.61萬(wàn)元;包裝領(lǐng)域的銷(xiāo)售收入分別為26,420.08萬(wàn)元、26,807.91萬(wàn)元、29,667.68萬(wàn)元和17,059.29萬(wàn)元，充分體現(xiàn)了公司在成熟市場(chǎng)的穩(wěn)固地位和穿越周期（883436）的能力。
更為重要的是，公司基于兩大核心技術(shù)平臺(tái)孵化出的新興業(yè)務(wù)正加速成長(zhǎng)，成為驅(qū)動(dòng)未來(lái)發(fā)展的強(qiáng)勁引擎。新能源（850101）領(lǐng)域的集流體涂層材料業(yè)務(wù)，受益于下游動(dòng)力電池和儲(chǔ)能（885921）市場(chǎng)的旺盛需求，銷(xiāo)售收入由2022年的3,444.28萬(wàn)元快速增長(zhǎng)至2024年的8,487.24萬(wàn)元，2025年上半年已達(dá)6,277.41萬(wàn)元，展現(xiàn)了極高的成長(zhǎng)性。電子材料領(lǐng)域的Mini LED（884095）光電涂層材料，已成功切入頭部企業(yè)供應(yīng)鏈，隨著Mini LED（884095）技術(shù)在顯示領(lǐng)域的滲透率提升，有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。此外，在綠色環(huán)保和高端制造領(lǐng)域，公司的數(shù)碼噴印墨水樹(shù)脂和航空航天（563380）涂層材料也均呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的良好勢(shì)頭，其中航空航天（563380）涂層材料2025年上半年收入已達(dá)1,902.22萬(wàn)元，遠(yuǎn)超往年全年水平。這些新興業(yè)務(wù)的崛起，共同構(gòu)筑了公司未來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)的“第二曲線”和“第三曲線”。
借力資本市場(chǎng)東風(fēng)，加速邁向全球功能性材料創(chuàng)新引領(lǐng)者
本次發(fā)行上市，是慧谷新材（301683）發(fā)展歷程中的一個(gè)重要里程碑。公司將借助資本市場(chǎng)的力量，全面升級(jí)平臺(tái)型研發(fā)體系，加快新質(zhì)產(chǎn)能布局，為實(shí)現(xiàn)“全球領(lǐng)先的功能性材料科技創(chuàng)新引領(lǐng)者”的發(fā)展愿景注入強(qiáng)勁動(dòng)能。
本次募集資金將主要用于三大項(xiàng)目建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，“清遠(yuǎn)慧谷新材（301683）料技術(shù)有限公司年產(chǎn)13萬(wàn)噸環(huán)保型涂料及樹(shù)脂擴(kuò)建項(xiàng)目”將大幅提升公司的核心產(chǎn)能，尤其是自研功能性樹(shù)脂的供給能力，進(jìn)一步夯實(shí)從源頭把控產(chǎn)品質(zhì)量和成本的優(yōu)勢(shì)，滿(mǎn)足下游日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求?！扒暹h(yuǎn)慧谷新材（301683）料研發(fā)中心項(xiàng)目”和“慧谷新材（301683）生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目”則聚焦于研發(fā)創(chuàng)新與智能制造水平的提升。前者旨在強(qiáng)化兩大技術(shù)平臺(tái)的研發(fā)硬件實(shí)力，吸引更多高端人才，持續(xù)攻克功能性材料的技術(shù)壁壘;后者則致力于推動(dòng)生產(chǎn)過(guò)程的自動(dòng)化、信息化和綠色化轉(zhuǎn)型，構(gòu)建符合未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的現(xiàn)代化生產(chǎn)體系和數(shù)字管理平臺(tái)。補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司的日常運(yùn)營(yíng)和業(yè)務(wù)快速拓展提供更充足的保障。
此次登陸A股市場(chǎng)，不僅是公司發(fā)展動(dòng)能的強(qiáng)力“加油站”，更是其向全球功能性材料領(lǐng)域“中國(guó)標(biāo)桿”發(fā)起沖刺的嶄新起點(diǎn)。在資本市場(chǎng)的助力下，慧谷新材（301683）有望進(jìn)一步提升其在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位和價(jià)值，為推動(dòng)中國(guó)功能性材料產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量，并為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期可持續(xù)的良好回報(bào)。
