無線通信模塊及解決方案提供商美格智能（HK3268）(03268)于2026年2月27日至2026年3月5日招股，最新已結(jié)束招股。根據(jù)市場消息，美格智能（HK3268）已獲券商借出近117億港元孖展，以公開發(fā)售認購額1.01億港元計，超購115倍。
美格智能（HK3268）擬全球發(fā)售3500萬股H股，其中，香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有發(fā)售量調(diào)整權(quán)15%。每股發(fā)售價將不高于28.86港元，集資最多10.1億港元，每手100股，一手入場費2915.1港元。公司預(yù)期將于3月10日(星期二)掛牌買賣，中金公司（HK3908）為其獨家保薦人。
本次IPO，美格智能（HK3268）引入寶月湖深產(chǎn)投共贏企業(yè)管理有限公司、名幸電子香港有限公司、銳明電子有限公司、Harvest International（IGIC） Premium Value(Secondary Market)Fund SPC、Jinyi Capital Multi-Strategy（MSTR） Fund SPC Ltd.、開盤財富管理有限公司、中興有限公司及周增昌8名基石投資者。按照發(fā)售價每股發(fā)售股份28.86港元(即最高發(fā)售價)，基石投資者將認購的發(fā)售股份總數(shù)將為15,887,400股H股，認購金額約4.59億港元。
招股書顯示，美格智能（HK3268）是領(lǐng)先的無線通信模塊及解決方案提供商，以智能模塊(尤其是高算力智能模塊)為核心。2017年6月，公司的A股在深圳證券交易所上市(證券代碼：002881.SZ)。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，于2024年，按無線通信模塊業(yè)務(wù)收入計，美格智能（HK3268）在全球無線通信模塊行業(yè)中排名第四，占全球市場份額的6.4%。根據(jù)同一資料來源，全球無線通信模塊市場高度集中，三大參與者于2024年占全球市場收入的65.7%(其中最大參與者獨占42.7%的市場份額)，而公司雖排名第四，市場份額僅為6.4%。
美格智能（HK3268）的模塊及解決方案廣泛應(yīng)用于泛物聯(lián)網(wǎng)（885312）(IoT)、智能網(wǎng)聯(lián)車(ICV)及無線寬帶領(lǐng)域。公司基于在無線通信模塊領(lǐng)域的技術(shù)專業(yè)知識，圍繞智能模塊(包括常規(guī)智能模塊及高算力智能模塊)以及數(shù)傳模塊產(chǎn)品，重點布局泛物聯(lián)網(wǎng)（885312）、智能網(wǎng)聯(lián)車和無線寬帶三大核心應(yīng)用領(lǐng)域。公司通過提供高算力智能模塊及定制化解決方案，打造差異化競爭優(yōu)勢并持續(xù)引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)發(fā)展。
財務(wù)方面，于2022年度、2023年度、2024年度、2025年截至6月30日止六個月，公司分別實現(xiàn)收入約23.06億元(人民幣，下同)、21.47億元、29.41億元、18.87億元；同期，錄得年/期內(nèi)利潤分別約1.27億元、6260.9萬元、1.34億元、8416.7萬元。
基于最高發(fā)售價每股H股28.86港元并假設(shè)發(fā)售量調(diào)整權(quán)未獲行使，美格智能（HK3268）將收到的全球發(fā)售所得款項凈額約為9.445億港元。其中，約55%預(yù)期將用于提升公司的研發(fā)及創(chuàng)新能力；約10%預(yù)期將用于拓展公司的海外銷（885840）售網(wǎng)絡(luò)及在海外市場推廣公司的產(chǎn)品；約10%預(yù)期將用于戰(zhàn)略投資及/或收購，以實現(xiàn)公司的長期增長戰(zhàn)略；約15%預(yù)期將用于償還2025年6月后到期的若干計息銀行借款，以優(yōu)化公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)并降低借款成本；約10%預(yù)期將用于營運資金及一般公司用途。
