明日A股線索
1、預(yù)告：國(guó)新辦3月5日舉行吹風(fēng)會(huì) 解讀《政府工作報(bào)告》
國(guó)務(wù)院新聞辦公室將于2026年3月5日（星期四）上午11時(shí)30分舉行吹風(fēng)會(huì)，請(qǐng)《政府工作報(bào)告》起草組負(fù)責(zé)人、國(guó)務(wù)院研究室主任沈丹陽(yáng)，《政府工作報(bào)告》起草組成員、國(guó)務(wù)院研究室副主任陳昌盛解讀《政府工作報(bào)告》，并答記者問(wèn)。
華金證券在3月3日研報(bào)中提到，今年兩會(huì)可能重點(diǎn)導(dǎo)向科技創(chuàng)新、現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)和擴(kuò)內(nèi)需等方向，相關(guān)的科技、周期（883436）和部分消費(fèi)（883434）行業(yè)可能受益。
科技成長(zhǎng)、周期（883436）和部分消費(fèi)（883434）行業(yè)可能受益于兩會(huì)政策方向。
一是科技創(chuàng)新和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)方面，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向上和政策導(dǎo)向共振的科技成長(zhǎng)和周期（883436）行業(yè)可能受益：首先，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)方面，聚焦制造業(yè)綠色化、智能化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，有色、化工（850102）、電新等行業(yè)可能受益；其次，培育新興、未來(lái)產(chǎn)業(yè)方面，聚焦科技創(chuàng)新、“人工智能（885728）+”行動(dòng)，TMT、軍工（885700）、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物等行業(yè)可能受益。
二是擴(kuò)內(nèi)需方面，繼續(xù)實(shí)施提振消費(fèi)（883434）專項(xiàng)行動(dòng)，社會(huì)服務(wù)、商貿(mào)零售、食品飲料等行業(yè)可能受益。
2、海外農(nóng)化巨頭停產(chǎn)百草枯
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，行業(yè)網(wǎng)站世界農(nóng)化網(wǎng)今日早間報(bào)道稱，先正達(dá)（603086）將于2026年6月底前全面停止百草枯除草劑的全球生產(chǎn)。此舉源于全球仿制藥生產(chǎn)商的激烈競(jìng)爭(zhēng)，使得先正達(dá)（603086）在該領(lǐng)域的生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)逐步削弱。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者以投資者身份致電紅太陽(yáng)（000525），公司工作人員回應(yīng)稱，午后股價(jià)上漲或與先正達(dá)（603086）停產(chǎn)消息直接相關(guān)。紅太陽(yáng)（000525）百草枯產(chǎn)品全球市占率超50%，當(dāng)前海外僅存先正達(dá)（603086）規(guī)?；a(chǎn)能，其停產(chǎn)后全球產(chǎn)能將進(jìn)一步向國(guó)內(nèi)集中。對(duì)于市場(chǎng)關(guān)注的提價(jià)問(wèn)題，公司表示事件較為突發(fā)，目前尚未確定百草枯是否提價(jià)，對(duì)業(yè)績(jī)的具體影響仍待評(píng)估。
3、全球五大航運(yùn)巨頭集體封航
中遠(yuǎn)海運(yùn)集運(yùn)發(fā)布關(guān)于中東地區(qū)局勢(shì)更新的服務(wù)提示（二）。鑒于中東地區(qū)沖突持續(xù)升級(jí)，霍爾木茲海峽海上交通受到相應(yīng)限制，為最大程度保障您的貨物運(yùn)輸安全及整體航運(yùn)運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性，根據(jù)中遠(yuǎn)海運(yùn)集運(yùn)最新的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，現(xiàn)決定即日起暫停相關(guān)航線新訂艙業(yè)務(wù)，恢復(fù)時(shí)間另行通知為止。
據(jù)東證期貨，3月1日，全球運(yùn)力前五大的班輪公司地中海航運(yùn)(MSC)、馬士基(Maersk)、達(dá)飛海運(yùn)(CMACGM)、中遠(yuǎn)海運(yùn)(COSCOSHIPPING)以及赫伯羅特(Hapag-Lloyd)均已發(fā)布官方聲明。指示目前在海灣地區(qū)（波斯灣）運(yùn)營(yíng)或前往該地區(qū)的船舶立即前往避風(fēng)區(qū)域滯航，或暫停通過(guò)霍爾木茲海峽，直至另行通知。
中銀證券（601696）表示，關(guān)注地緣沖突下油運(yùn)、干散運(yùn)及集運(yùn)等航運(yùn)板塊機(jī)會(huì)。推薦招商輪船（601872）；推薦中遠(yuǎn)海特（600428）；建議關(guān)注中遠(yuǎn)海能（HK1138）、海通發(fā)展（603162）、中遠(yuǎn)海控（HK1919）。
3月4日線索
1、佰維存儲(chǔ)預(yù)計(jì)1-2月凈利超去年全年！存儲(chǔ)芯片概念反彈
佰維存儲(chǔ)（688525）“20cm”漲停，江波龍（301308）漲近15%，德明利（001309）、普冉股份（688766）等跟漲。
消息面上，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)芯片（886042）龍頭佰維存儲(chǔ)（688525）公告稱，公司2025年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.67億元，同比增長(zhǎng)437.56%。預(yù)計(jì)2026年1-2月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為15億元至18億元，同比扭虧為盈。
展望2026年第一季度，由于NANDFlash供需嚴(yán)重失衡，原廠繼續(xù)拉抬價(jià)格的意愿強(qiáng)烈，TrendForce集邦咨詢因此上調(diào)第一季度整體NANDFlash價(jià)格預(yù)估為季增85%—90%，營(yíng)收水平有望再度成長(zhǎng)。
銀河證券：當(dāng)前時(shí)點(diǎn)是存儲(chǔ)芯片（886042）賽道下一輪周期（883436）的新起點(diǎn)，在AI服務(wù)器需求高速增長(zhǎng)疊加國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新，看好國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司的投資機(jī)遇。建議關(guān)注相關(guān)IC設(shè)計(jì)廠商兆易創(chuàng)新（603986）、普冉股份（688766）、東芯股份（688110）、北京君正（300223）、瀾起科技（688008），以及存儲(chǔ)模組廠商：德明利（001309）、香農(nóng)芯創(chuàng)（300475）、江波龍（301308）等。
2、機(jī)構(gòu)稱鎢市火熱行情仍在延續(xù)，鎢概念板塊低開(kāi)高走
章源鎢業(yè)（002378）漲超8%，翔鷺鎢業(yè)（002842）、廈門鎢業(yè)（600549）等跟漲。
據(jù)中鎢在線，2026年3月3日鎢市場(chǎng)行情分析指出，元宵佳節(jié)至，鎢市火熱行情仍在延續(xù)。市場(chǎng)樂(lè)觀心態(tài)主要源于政策面與情緒面對(duì)供給端的長(zhǎng)期約束，以及鎢作為戰(zhàn)略性關(guān)鍵礦產(chǎn)資源的地位強(qiáng)化和資本配置偏好提升，共同支撐鎢價(jià)堅(jiān)挺走勢(shì)。據(jù)中鎢在線統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至發(fā)稿，2026年開(kāi)年以來(lái)僅兩個(gè)月，主要鎢原料價(jià)格漲幅約85%，鎢廢料價(jià)格漲幅達(dá)120%。不過(guò)，市場(chǎng)情緒高漲也伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的積聚。3月2日，多家鎢行業(yè)上市公司發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告，就近期股價(jià)的快速上漲提示風(fēng)險(xiǎn)，并提醒投資者注意二級(jí)市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)。
華源證券認(rèn)為供給收縮下游提價(jià)，鎢價(jià)持續(xù)創(chuàng)歷史新高（883911）。供給端，礦山安全管控、環(huán)保管控趨于嚴(yán)格，節(jié)假日及主產(chǎn)區(qū)督察力度加大，國(guó)內(nèi)鎢礦開(kāi)工率下降。需求端，下游硬質(zhì)合金、高速鋼等行業(yè)原料庫(kù)存低位的情況下，倒逼企業(yè)頻繁調(diào)整產(chǎn)品銷售價(jià)格。產(chǎn)業(yè)鏈上下游聯(lián)動(dòng)，推動(dòng)鎢價(jià)持續(xù)走強(qiáng)。建議關(guān)注：中鎢高新（000657）、廈門鎢業(yè)（600549）、翔鷺鎢業(yè)（002842）、章源鎢業(yè)（002378）。
3、“十五五”期間國(guó)家電網(wǎng)將投運(yùn)15項(xiàng)特高壓（885425）直流工程，電網(wǎng)設(shè)備（881278）板塊多股漲停
通光線纜（300265）、迦南智能（300880）、安靠智電（300617）“20cm”漲停，順鈉股份（000533）、漢纜股份（002498）、積成電子（002339）、華通線纜（605196）、神馬電子、杭電股份（603618）漲停。
據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委消息，“十五五”期間，國(guó)家電網(wǎng)有限公司將實(shí)施服務(wù)新能源（850101）高質(zhì)量發(fā)展的十項(xiàng)舉措，計(jì)劃投運(yùn)15項(xiàng)特高壓（885425）直流工程，使跨省區(qū)輸電能力提升35%，以保障年均不低于2億千瓦新能源（850101）的接網(wǎng)和高效消納。
華源證券表示，國(guó)網(wǎng)“十五五”計(jì)劃投資約4萬(wàn)億元，有望開(kāi)啟國(guó)內(nèi)電網(wǎng)投資大周期（883436），建議關(guān)注國(guó)內(nèi)電網(wǎng)板塊投資機(jī)會(huì)。重點(diǎn)推薦：許繼電氣（000400）、華明裝備（002270）、國(guó)能日新（301162）、云路股份（688190）等，建議關(guān)注：平高電氣（600312）、三星醫(yī)療（601567）、國(guó)電南瑞（600406）、思源電氣（002028）、中國(guó)西電（601179）、特變電工（600089）、保變電氣（600550）等。
4、中東戰(zhàn)火沖擊鋁供應(yīng)，鋁概念強(qiáng)勢(shì)
南山鋁業(yè)（600219）漲近8%，云鋁股份（000807）、中孚實(shí)業(yè)（600595）漲超5%，神火股份（000933）、天山鋁業(yè)（002532）、中國(guó)鋁業(yè)（601600）等跟漲。
美以伊沖突正在加劇，中東戰(zhàn)火正在直接沖擊全球電解鋁9%供應(yīng)。據(jù)財(cái)聯(lián)社，由于電力（562350）成本低，目前中東地區(qū)也是全球電解鋁的主要產(chǎn)地之一，約占全球產(chǎn)能的9%。該地區(qū)的主要鋁生產(chǎn)商需要途經(jīng)霍爾木茲海峽運(yùn)入鋁土礦并運(yùn)出金屬。
華源證券3月1日研報(bào)指出，供給端，國(guó)內(nèi)電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能接近天花板，海外在建項(xiàng)目進(jìn)度緩慢，而需求端維持穩(wěn)定增長(zhǎng)甚至存超預(yù)期可能，電解鋁今年或出現(xiàn)短缺格局，鋁價(jià)有望迎來(lái)上行周期（883436）。建議關(guān)注：中孚實(shí)業(yè)（600595）、宏創(chuàng)控股、云鋁股份（000807）、電投能源（002128）、天山鋁業(yè)（002532）、神火股份（000933）、中國(guó)鋁業(yè)（601600）、焦作萬(wàn)方（000612）。
5、昨日中央儲(chǔ)備凍豬肉收儲(chǔ)競(jìng)價(jià)交易1萬(wàn)噸，豬肉概念走強(qiáng)
午后豬肉（885573）概念逆勢(shì)走強(qiáng)，大北農(nóng)（002385）、金新農(nóng)（002548）、立華股份（300761）、正邦科技（002157）等漲幅靠前。
消息面上，華儲(chǔ)網(wǎng)發(fā)布通知，將于3月4日開(kāi)展中央儲(chǔ)備凍豬肉（885573）收儲(chǔ)競(jìng)價(jià)交易，本次收儲(chǔ)競(jìng)價(jià)交易掛牌1萬(wàn)噸。長(zhǎng)江期貨指出，3月4日中央儲(chǔ)備凍豬肉（885573）競(jìng)價(jià)收儲(chǔ)1萬(wàn)噸，也限制豬價(jià)下跌空間，短期豬價(jià)震蕩磨底，關(guān)注二育和凍品入庫(kù)、政策情況。
中國(guó)銀河（601881）表示，春節(jié)后豬價(jià)持續(xù)去化，3月初跌破11元/kg，我們認(rèn)為在虧損背景下行業(yè)產(chǎn)能或?qū)⒓铀傧滦小ｊP(guān)于26年豬價(jià)走勢(shì)，我們認(rèn)為年度均價(jià)層面或呈現(xiàn)同比下行走勢(shì)，期間受冬季疫病影響程度的變化，年內(nèi)豬價(jià)或有所反彈表現(xiàn)。持續(xù)重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)生豬養(yǎng)殖（884275）行業(yè)的攻守兼?zhèn)洳季謾C(jī)會(huì)，基于能繁母豬作用值及養(yǎng)殖效率的考慮，26年豬價(jià)同比下行，期間或有所反彈表現(xiàn)；綜合考慮政策去產(chǎn)能以及行業(yè)虧損去產(chǎn)能，重點(diǎn)關(guān)注成本邊際變化顯著、資金面良好的優(yōu)質(zhì)豬企，推薦牧原股份（HK2714）、溫氏股份（300498）、天康生物（002100）、神農(nóng)集團(tuán)（605296），關(guān)注德康農(nóng)牧（HK2419）。
