中國上市公司網(wǎng)訊 3月2日，北交所官網(wǎng)顯示，常州市龍鑫智能裝備股份有限公司(以下簡稱“龍鑫智能”)IPO審核狀態(tài)變更為“提交注冊”。
公司基本情況
主營業(yè)務(wù)：公司是一家智能制造領(lǐng)域的國家級專精特新（885929）重點(diǎn)小巨人企業(yè)，致力于為新能源（850101）、精細(xì)化工（850102）、食品醫(yī)藥、資源再生利用等行業(yè)客戶提供智能化工（850102）廠整體解決方案及高端智能裝備，推動傳統(tǒng)行業(yè)與自動化及物聯(lián)網(wǎng)（885312）技術(shù)相融合，主要從事微納米高端復(fù)合材料制備設(shè)備及自動化生產(chǎn)線的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。
市場地位：在磷酸鐵鋰材料領(lǐng)域，公司與湖南裕能（301358）、融通高科、貝特瑞、萬潤新能（688275）、中創(chuàng)新航（HK3931）、國軒高科（002074）、寧德時(shí)代（300750）、長遠(yuǎn)鋰科、容百科技（688005）、當(dāng)升科技（300073）、華友集團(tuán)、中偉股份、萬華化學(xué)（600309）等磷酸鐵鋰/錳鐵鋰廠商建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系，2024年，公司磷酸鐵鋰正極材料領(lǐng)域的研磨干燥設(shè)備產(chǎn)線在全國的市場占有率達(dá)14.42%(測算基礎(chǔ)為上海顧則商務(wù)咨詢有限公司披露的中國磷酸鐵鋰2024年度新增產(chǎn)能137.70萬噸)。在光伏材料領(lǐng)域，公司與聚和材料（688503）、帝科股份（300842）、蘇州晶銀、儒興科技等光伏銀漿廠商建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系;在涂料油墨（884030）領(lǐng)域，公司與洋紫荊油墨、東洋油墨、杭華油墨、迪愛生油墨、科德油墨、阪田油墨、華達(dá)油墨、東來技術(shù)（688129）、麥加芯彩（603062）、金橋德克等知名油墨涂料廠商建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系，公司在研磨設(shè)備和干燥設(shè)備行業(yè)內(nèi)樹立了良好的品牌形象和較高的市場美譽(yù)度。
核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（2023-2025年）
營業(yè)收入：5.82億元、6.04億元、6.34億元，逐年穩(wěn)步增長。
歸母凈利潤：1.43億元、1.20億元、1.18億元，連續(xù)兩年小幅下滑，呈現(xiàn)增收不增利特征。
扣非歸母凈利潤：1.37億元、1.06億元、1.07億元，2025年略有回升。
毛利率：報(bào)告期內(nèi)持續(xù)下滑，2024年同比下降6.89個百分點(diǎn)，2025年上半年進(jìn)一步走低，是審核重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容。
發(fā)行概況
擬發(fā)行股份：不超過2246萬股
擬募集資金：4.58億元
募投項(xiàng)目：
智能微納米材料生產(chǎn)設(shè)備及配套自動化生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目
大型自動化裝備建設(shè)項(xiàng)目
研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目
中介機(jī)構(gòu)：
保薦機(jī)構(gòu)中信建投證券（HK6066）;會計(jì)師事務(wù)所天健會計(jì)師事務(wù)所;律師事務(wù)所上海市錦天城律師事務(wù)所
上市意義
融資：破解資金瓶頸，支撐戰(zhàn)略擴(kuò)張
直接融資4.58億元：為三大募投項(xiàng)目提供足額資金，無需依賴銀行貸款，降低財(cái)務(wù)成本與杠桿風(fēng)險(xiǎn)。
打開持續(xù)融資通道：上市后可通過定增、可轉(zhuǎn)債、配股等再融資工具，為后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)、并購、研發(fā)提供靈活資金支持。
降低融資成本：公眾公司信用背書更強(qiáng)，銀行授信、債券發(fā)行等間接融資渠道更通暢、成本更低。
產(chǎn)能：規(guī)?；瘮U(kuò)產(chǎn)，搶占新能源裝備賽道
產(chǎn)能翻倍升級：募投項(xiàng)目建成后，形成年產(chǎn)500臺智能微納米設(shè)備+50條自動化產(chǎn)線+80臺大型裝備的能力，匹配下游新能源（850101）、新材料行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)需求。
交付能力提升：解決當(dāng)前訂單飽滿但產(chǎn)能受限的問題，保障9億+在手訂單的按期交付，鞏固行業(yè)龍頭（883917）地位。
高端化產(chǎn)能布局：聚焦智能、大型、自動化裝備，提升高毛利產(chǎn)品占比，對沖毛利率下滑壓力。
研發(fā)：強(qiáng)化技術(shù)壁壘，加速國產(chǎn)替代
研發(fā)投入加碼：6462萬元研發(fā)中心建設(shè)，購置高端實(shí)驗(yàn)設(shè)備、引進(jìn)核心人才，支撐微納米材料制備、智能控制等核心技術(shù)迭代。
技術(shù)壁壘加固：在研磨、分散、干燥等關(guān)鍵環(huán)節(jié)持續(xù)突破，縮小與國際巨頭差距，提升高端裝備（885427）國產(chǎn)化率(當(dāng)前高端干燥設(shè)備國產(chǎn)化率不足60%)。
適配新興賽道：加大對鋰電、光伏、半導(dǎo)體（881121）等前沿領(lǐng)域裝備的研發(fā)投入，搶占新質(zhì)生產(chǎn)力賽道。
治理：規(guī)范運(yùn)營，提升長期價(jià)值
公司治理現(xiàn)代化：建立健全三會一層、信息披露、內(nèi)控體系，從家族式管理轉(zhuǎn)向公眾公司規(guī)范運(yùn)營，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
股權(quán)激勵常態(tài)化：通過股票期權(quán)、限制性股票等工具綁定核心技術(shù)與管理人才，激發(fā)團(tuán)隊(duì)活力，解決人才吸引與留存難題。
估值與價(jià)值發(fā)現(xiàn)：北交所市場化定價(jià)，為公司、股東、員工提供公允估值，實(shí)現(xiàn)股權(quán)價(jià)值的流動性與變現(xiàn)通道。
品牌：提升公信力，拓展市場邊界
行業(yè)地位躍升：從細(xì)分領(lǐng)域龍頭升級為資本市場認(rèn)可的公眾公司，增強(qiáng)下游頭部客戶(鋰電、光伏材料企業(yè))的信任與合作深度。
市場拓展加速：品牌背書助力開拓海外市場(已獲歐盟CE認(rèn)證)，在東南亞（513730）、歐洲復(fù)制國內(nèi)成功路徑。
政策資源傾斜：作為北交所上市的專精特新（885929）企業(yè)，可享受地方政府上市補(bǔ)貼、產(chǎn)業(yè)扶持、稅收優(yōu)惠等政策紅利。
產(chǎn)業(yè)：服務(wù)國家戰(zhàn)略，賦能產(chǎn)業(yè)鏈升級
助力新能源（850101）自主可控：為鋰電正極材料、光伏導(dǎo)電漿料等關(guān)鍵環(huán)節(jié)提供國產(chǎn)高端裝備（885427），保障新能源（850101）產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全。
推動高端制造升級：以智能裝備賦能精細(xì)化工（850102）、食品醫(yī)藥、資源再生等行業(yè)的智能化、綠色化轉(zhuǎn)型，契合“雙碳”與新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方向。
完善多層次資本市場：作為專精特新（885929）“小巨人”代表登陸北交所，豐富北交所高端裝備（885427）板塊，服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地建設(shè)。
上市歷程
2025-06-19：北交所受理申報(bào)材料。
2025-09：北交所下發(fā)兩輪審核問詢，聚焦業(yè)績波動、毛利率下滑、收入確認(rèn)、募投必要性等。
2026-02-11：北交所上市委2026年第14次會議審議通過。
2026-03-02：狀態(tài)更新為“提交注冊”。
