正隔夜利息和負隔夜利息出現(xiàn)的原因在于貨幣對的利率差異以及交易者的頭寸方向。
正隔夜利息是指持倉過夜后，交易者從平臺獲得的利息，賬戶凈值增加，屬于持倉的額外收益。當交易者買入的貨幣基準利率高于賣出的貨幣基準利率時，即“存息>貸息”，會產(chǎn)生利息凈收益，形成正隔夜利息。例如，做多高息貨幣對（如AUD/USD、NZD/USD）通常會得到正利息。
負隔夜利息是指持倉過夜后，交易者需向平臺支付的利息，賬戶凈值減少，屬于持倉的固定成本。當交易者買入的貨幣基準利率低于賣出的貨幣基準利率時，即“存息<貸息”，會產(chǎn)生利息凈支出，形成負隔夜利息。例如，做多低息貨幣對（如EUR/USD、GBP/USD）通常會支付負利息1。
此外，隔夜利息的計算還受到平臺規(guī)則、利率數(shù)據(jù)源、鎖倉頭寸豁免政策等因素的影響，并且周四持倉過夜的利息會按3天結(jié)算，因此金額通常是常規(guī)日期的3倍1。同時，隔夜利息的正負與交易本身的浮動盈虧無關(guān)，即使持倉處于浮動盈利狀態(tài)，若貨幣對利率差不利，仍需支付負隔夜利息；反之，浮動虧損的頭寸也可能因利率差有利而獲得正隔夜利息
