中國證券報

　　港股流動性改善 布局把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會

　　港股市場日均成交額連續(xù)4個月突破千億港元；今年1至7月，南向資金月度均為凈流入……與IPO市場的回暖相呼應(yīng)，港股市場的流動性呈現(xiàn)顯著提升趨勢。

　　分析人士表示，無論是美聯(lián)儲降息預(yù)期逐步走強(qiáng)，還是南向資金將持續(xù)凈流入并配置港股優(yōu)質(zhì)高息資產(chǎn)的預(yù)期，均對港股流動性的改善起到積極作用。港股市場當(dāng)前具備低估值性價比，結(jié)構(gòu)性機(jī)會值得把握。

　　市場成交數(shù)據(jù)、資金流向等多個指標(biāo)顯示，港股市場的流動性出現(xiàn)明顯改善。

　　政策鋪路 企業(yè)海外募資回暖

　　美的集團(tuán)（000333）、順豐控股（002352）收到境外發(fā)行上市備案通知書；方舟健客、聲通科技登陸港交所；一修哥現(xiàn)身納斯達(dá)克……近期，中國企業(yè)境外上市的消息不斷。

　　市場人士認(rèn)為，資本市場開放預(yù)期明確、政策空間較足。在拓寬企業(yè)境外上市融資渠道、更好支持科技型企業(yè)境外上市融資發(fā)展、支持內(nèi)地行業(yè)龍頭企業(yè)赴香港上市等政策預(yù)期下，預(yù)計境內(nèi)企業(yè)境外融資活動會更趨活躍。

　　境內(nèi)企業(yè)境外IPO呈現(xiàn)回暖態(tài)勢。截至7月24日，今年已有27家公司登陸美股市場，超過去年同期的21家；共29家公司登陸港交所，也超過了去年同期的18家，且后備企業(yè)不斷擴(kuò)容。

　　兩部門安排3000億元左右超長期特別國債資金 強(qiáng)化央地聯(lián)動 加碼支持“兩新”

　　國家發(fā)展改革委7月25日消息，國家發(fā)展改革委、財政部印發(fā)《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》。國家發(fā)展改革委副主任趙辰昕介紹，《若干措施》在現(xiàn)行“兩新”工作格局和政策體系基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加大支持力度，強(qiáng)化中央和地方聯(lián)動，明確由國家發(fā)展改革委牽頭安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。

　　買在“無人問津處” 私募頻頻出手布局定增

　　截至7月23日，今年以來共有54家私募機(jī)構(gòu)參與上市公司定增，合計獲配金額42.99億元。

　　日前，智慧軌交企業(yè)眾合科技（000925）新一輪定增落地。公告顯示，在此輪定增中有7家私募機(jī)構(gòu)出資，在此輪募資總額中占比近六成，成為此輪定增“主力軍”。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月24日，今年以來已有83家公司公告完成定增方案，其中，19家公司定增金額均超10億元。在近年來A股市場定增融資額持續(xù)減少的背景下，私募機(jī)構(gòu)成為定增市場主力，數(shù)據(jù)顯示，截至7月23日，今年以來共有54家私募機(jī)構(gòu)參與上市公司定增，合計獲配金額42.99億元。

　　上海證券報

　　央行罕見加場MLF操作 穩(wěn)定月末流動性

　　市場再迎超預(yù)期操作！7月25日，中國人民銀行在月末時點新增一次中期借貸便利（MLF）操作，這是月內(nèi)開展的第二次MLF操作，操作量為2000億元，采用利率招標(biāo)方式，中標(biāo)利率為2.3%，較前次下降20個基點。

　　央行通常在每月15日左右開展MLF操作，在一個月內(nèi)開展兩次MLF操作實屬罕見。尤其是，在逆回購“降息”剛剛落地的背景下，MLF利率調(diào)降雖在市場預(yù)期內(nèi)，但“加場”操作背后蘊(yùn)含深意。

　　“意料之外，情理之中�！狈治鋈耸糠Q，此次加場MLF操作滿足了金融機(jī)構(gòu)的中長期資金需求，有助于穩(wěn)定月末流動性。中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，歷史上也存在繳準(zhǔn)日、月末時段基于流動性需求增加額外MLF操作的先例。7月25日是當(dāng)月繳準(zhǔn)日之一，同時也是資金跨月的第一天，央行在逆回購寬幅凈投放1861億元的基礎(chǔ)上新增一期MLF操作，為市場提供較多的中長期流動性補(bǔ)充，維護(hù)了月末資金面的平穩(wěn)，保障資金利率穩(wěn)定在政策利率附近。

　　公募基金今年以來分紅已逾千億元

　　提高投資者獲得感，公募基金今年以來分紅金額已超千億元。與過往不同的是，ETF正成為分紅的重要力量，多只新成立的ETF設(shè)置“季度強(qiáng)制分紅”條款、“月月可分紅”機(jī)制，更有基金管理人召開持有人大會，擬提高分紅頻次。

　　公募分紅熱情高漲。7月25日，國泰上證國有企業(yè)紅利ETF發(fā)起式聯(lián)接、博時穩(wěn)欣39個月定期開放債券、匯安裕鑫12個月定期開放純債、凱石岐短債、博時穩(wěn)悅63個月定期開放債券、博時利發(fā)純債等近10只產(chǎn)品密集發(fā)布基金分紅公告。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月25日，今年以來已有超千只基金（不同基金份額合并計算）宣布分紅，合計分紅金額達(dá)千億元以上，其中債券型基金是分紅主力。

　　18家上市公司“嘗鮮”數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表

　　2024年一季度，有18家上市公司在財報中披露了數(shù)據(jù)資源，涉及金額1.03億元，其中無形資產(chǎn)0.79億元。從行業(yè)分布來看，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)無論是按照企業(yè)數(shù)量還是涉及金額統(tǒng)計，均名列第一。此外，非上市公司中已有22家城投公司和28家類城投國企披露了數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表情況，部分企業(yè)已運(yùn)用入表資產(chǎn)開展融資活動。以上數(shù)據(jù)是《中國企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表情況跟蹤報告（2024年第一季度）》（下稱《報告》）最新披露的成績單，也是《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》（下稱《規(guī)定》）自2024年1月1日起施行以來，國內(nèi)發(fā)布的首份相關(guān)跟蹤報告。

　　數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素，在推動新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，重構(gòu)新型生產(chǎn)關(guān)系方面，蘊(yùn)藏著巨大市場機(jī)遇。而推動數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表，也成為連接數(shù)據(jù)價值與金融市場的重要橋梁。2023年8月，財政部發(fā)布《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》（下稱《規(guī)定》），并于2024年1月1日起施行。今年也因此被業(yè)內(nèi)稱為是“數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表元年”。

　　A股三大指數(shù)震蕩收跌 新能源賽道股逆勢上漲

　　周四，A股全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌，滬指收盤跌破2900點。截至收盤，上證綜指下跌0.52%，報2886.74點；深證成指下跌0.22%，報8474.70點；創(chuàng)業(yè)板指下跌0.39%，報1644.45點。滬深兩市昨日成交額為5886億元，較前一交易日減少386億元。

　　盤面上，此前超跌的光伏、風(fēng)電等新能源賽道股集體走強(qiáng)，福萊特（601865）、綠康生化（002868）等10余股漲停；智能交通概念股持續(xù)活躍，大眾交通（600611）漲停。下跌方面，黃金、消費(fèi)電子等板塊跌幅居前。

　　證券時報

　　核心主播單飛 大網(wǎng)紅難題待解

　　7月25日，東方甄選公告將與輝同行股權(quán)賣給了董宇輝，意味著董宇輝和東方甄選互道珍重，彼此放手。

　　一家成熟的上市公司，對自己一手“孵化”出來的頭部網(wǎng)紅，做了諸多調(diào)整，仍然缺少約束能力，無法保障自身利益。靠著粉絲優(yōu)勢，頭部網(wǎng)紅有著一般網(wǎng)紅所沒有的話語權(quán)。

　　27省份經(jīng)濟(jì)半年報出爐： 16個省份高于“全國線”

　　截至7月25日，全國27個省份2024年經(jīng)濟(jì)“半年報”陸續(xù)出爐。

　　經(jīng)濟(jì)總量方面，廣東、江蘇進(jìn)入“6萬億元俱樂部”，山東、浙江超過4萬億元；增速方面，16個省份高于“全國線”，內(nèi)蒙古增速達(dá)到6.2%，暫居首位。

　　電解鋁行業(yè)產(chǎn)能天花板確定 市場需求預(yù)期向好

　　2024年上半年，在宏觀預(yù)期偏好和基本面支撐下，國內(nèi)鋁價重心整體走高。雖然6月份以來鋁價出現(xiàn)高位回調(diào)行情，但市場需求預(yù)期依然向好。

　　近日，國家發(fā)展改革委等五部門發(fā)布了《電解鋁行業(yè)節(jié)能降碳專項行動計劃》，明確對能效基準(zhǔn)水平以下產(chǎn)能完成技術(shù)改造或淘汰退出等目標(biāo)，電解鋁行業(yè)產(chǎn)能天花板確立，高質(zhì)量發(fā)展趨勢進(jìn)一步明晰，行業(yè)對下半年的市場表現(xiàn)維持看多判斷。

　　今年5月，國務(wù)院印發(fā)《2024—2025年節(jié)能降碳行動方案》，要求分領(lǐng)域分行業(yè)實施節(jié)能降碳專項行動。其中，對于電解鋁行業(yè)，提出嚴(yán)格落實電解鋁產(chǎn)能置換，到2025年年底，電解鋁行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能占比達(dá)到30%，可再生能源使用比例達(dá)到25%以上。

　　上半年國內(nèi)游戲市場收入增長 基金重倉9只游戲股

　　近日，中國游戲工委發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年1—6月，國內(nèi)游戲市場實際銷售收入為1472.67億元，同比增長2.08%。游戲用戶規(guī)模近6.74億人，同比增長0.88%，再創(chuàng)歷史新高。

　　從國內(nèi)細(xì)分市場來看，移動游戲占國內(nèi)游戲市場實銷收入的73.01%，略有下滑，但仍居主導(dǎo)地位；客戶端游戲占比持續(xù)升高，為22.93%；網(wǎng)頁游戲市場則繼續(xù)萎縮，占比為1.59%。

　　今年1—6月，自主研發(fā)游戲上半年海外市場實銷收入85.54億美元，同比增長4.24%，主要原因是部分新上線產(chǎn)品出現(xiàn)爆款，帶來明顯增量。

　　證券日報

　　剔除因?qū)嵤╋L(fēng)險警示、撤銷風(fēng)險警示及退市整理期等特殊情形下的被動變更 年內(nèi)超70家上市公司完成更名

　　7月25日，金山股份（600396）披露公告稱，擬將公司證券簡稱由“金山股份”變更為“華電遼能”。對于此次變更證券簡稱，金山股份稱，是為了滿足公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展需要，提高辨識度，加快中國華電集團(tuán)有限公司（以下簡稱“華電集團(tuán)”）在遼寧地區(qū)事業(yè)的發(fā)展。

　　今年以來截至7月24日，A股市場已有204家上市公司的公司名稱或證券簡稱發(fā)生變更。剔除因?qū)嵤╋L(fēng)險警示、撤銷風(fēng)險警示及退市整理期等特殊情形下的被動變更，年內(nèi)有71家公司完成了名稱變更或證券簡稱變更。此外，尚有部分公司的相關(guān)變更事項正在進(jìn)行中。

　　多地放寬車輛購買限制 釋放汽車消費(fèi)潛力

　　今年以來，相關(guān)部門多次提及“鼓勵限購城市放寬車輛購買限制”。據(jù)了解，目前，北京、上海、廣州、天津、杭州、深圳等地尚未完全取消購車限制。不過，為進(jìn)一步貫徹國家和地方關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)等相關(guān)決策部署，上述地區(qū)正積極優(yōu)化政策，放寬汽車限購。

　　7月19日，北京市交通委表示，為逐步解決無車家庭用車需求，市交通委會同市發(fā)展改革、公安機(jī)關(guān)交通管理、生態(tài)環(huán)境等多部門研究，經(jīng)市政府同意，2024年面向符合條件的無車家庭，定向增發(fā)2萬個新能源小客車指標(biāo)。

　　7月24日，杭州市交通運(yùn)輸局發(fā)布關(guān)于公開征求《優(yōu)化我市小客車調(diào)控政策若干措施（征求意見稿）》意見的公告，新政內(nèi)容包括取消個人和單位申請區(qū)域指標(biāo)的資格條件和數(shù)量限制、放寬“久搖不中”類指標(biāo)申請條件及取消本市小客車增量指標(biāo)競價1萬元的保留價等。

　　中國汽車流通協(xié)會乘用車市場信息聯(lián)席分會秘書長崔東樹認(rèn)為，兩地新政體現(xiàn)出針對汽車促消費(fèi)的力度在加大，以及加速挖掘市場潛力的決心。預(yù)計放開指標(biāo)限制將會成為今年下半年的重要趨勢。

　　空客直升機(jī)中國總部落戶珠海 大灣區(qū)低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展涌現(xiàn)新活力

　　7月24日，全球飛機(jī)制造龍頭——空中客車直升機(jī)中國總部正式簽約落地珠海橫琴，入駐珠海橫琴國際金融中心大廈（IFC），新址預(yù)計將在今年9月份啟用。

　　“粵港澳大灣區(qū)是世界上最大的經(jīng)濟(jì)區(qū)之一，在通用航空，特別是直升機(jī)領(lǐng)域極具潛力�？湛椭鄙龣C(jī)中國公司希望和廣東省共同發(fā)展粵港澳大灣區(qū)的低空經(jīng)濟(jì)。”空中客車直升機(jī)中國公司董事總經(jīng)理柯霖·詹姆斯（Colin James）表示。

　　邊緣AI市場升溫 多家企業(yè)加碼布局

　　生成式人工智能的快速發(fā)展為諸多行業(yè)帶來新的機(jī)遇。當(dāng)下，眾多企業(yè)加速布局邊緣AI，加速大模型降本，也推進(jìn)了具身機(jī)器人、數(shù)字人等智能終端的迭代發(fā)展。

　　在7月24日舉行的第十七屆英特爾網(wǎng)絡(luò)與邊緣計算行業(yè)大會上，機(jī)器人、深信服（300454）、數(shù)碼視訊（300079）、中科創(chuàng)達(dá)（300496）等上市公司企業(yè)代表現(xiàn)身，分享了其在邊緣AI領(lǐng)域布局的最新進(jìn)展。英特爾方面表示，將與中國企業(yè)持續(xù)深度布局邊緣算力，以加速AI大模型在實際場景中的應(yīng)用落地。